BOURBON 2015 Leadership Strategy - Un programme d'investissement de 2 milliards de US $ pour accompagner la croissance en offshore profond et continuer le renouvellement de la flotte en offshore continental

PARIS, June 25, 2010 /PRNewswire/ -- BOURBON 2015 vise au leadership des services maritimes pourl'offshore pétrolier en se plaçant sous le pavillon de l'excellence déclare Jacques de Chateauvieux, Président-Directeur Général de BOURBON, Ce plan s'appuiera sur des navires innovants, permettant de baisser les coûtslogistiques des clients, et par-dessus tout, sur les femmes et les hommes deBOURBON au service des clients partout dans le monde, et qui se sont engagés,personnellement et tous ensemble, à respecter les critères les plus élevés enmatière de sécurité et de standards opérationnels.

- Focalisation sur l'Offshore

Le plan BOURBON 2015 est le moyen d'accroître lacapacité de réponse de BOURBON à l'exigence accrue des clients, pour lasécurité des opérations et la réduction des coûts logistiques au traversd'une flotte de navires innovants et à forte productivité. Avec un pland'investissement additionnel de 2 milliards de US$ dans la construction de 80navires de ravitaillement et 64 navires de transport de personnels, BOURBONopérera en 2015 une flotte de 600 navires dédiés aux services logistiques enoffshore continental et en offshore profond.

 Flotte au Plan BOURBON 2015 Nombre 31.12.2009 Horizon Leadership total de navires 2012 Strategy en 2015 Navires en Nouveaux commande navires Offshore profond 82 22 30 134 Offshore 52 44 50 146 continental Total navires 134 66 80 280 supply Transport de 223 33 64 320 personnels Total flotte 357 99 144 600

BOURBON 2015 capitalisera sur le succès de la série denavires Bourbon Liberty, pour accélérer le renouvellement de la flotte âgéeet obsolète de l'offshore continental, ainsi que sur l'expertise reconnue deBOURBON en offshore profond, dans les activités d'exploration et deproduction ainsi que dans les activités Subsea.

L'augmentation des performances opérationnelles et laréduction des coûts seront également des objectifs importants de BOURBON2015 :

- Une augmentation du taux de disponibilité de la flotte, avecun objectif de 95% ;

- Une réduction des coûts opérationnels, avec une baisse del'indice de ces coûts de 4% a taux constant d'ici 2015.

- Objectifs financiers

Les principaux objectifs financiers et opérationnelsci-dessous reflètent l'exploitation des navires existants et de ceux quiseront mis en service d'ici 2015, notamment du fait des investissementseffectués dans le cadre du plan BOURBON 2015 :

 Plan  BOURBON 2015  2011-2015 5 ans Investissement dans la 2 milliards US$ construction de nouveaux navires offshore Croissance moyenne annuelle du 17% Chiffre d'Affaires Offshore Taux de disponibilité de la flotte > 95% En 2015 EBITDA / Chiffre d'affaires pour 45% l'activité Offshore EBITDA / Capitaux employés 20% Indice des coûts opérationnels à - 4% taux de change constant

Faisant suite à une croissance moyenne annuelle de 28% del'activité de la Division Offshore de BOURBON entre 2002 et 2009, le nouveauplan affiche un objectif de 17% de croissance moyenne annuelle entre 2011 et2015 (défini avec un taux de change de 1,30 US$ pour 1EUR). L'effet del'amélioration des taux d'utilisation et des taux de disponibilité combiné àla baisse des coûts opérationnels devrait contribuer à une significativeaugmentation des taux de rentabilité sur le chiffre d'affaires et sur lescapitaux employés.

- Financement solide du plan BOURBON 2015

Le financement de ce nouveau plan d'investissement bénéficiera notamment:

- de la cession d'actifs pour 500 millions d'euros environprincipalement en 2010, constitué majoritairement de la vente de la flotte de16 vraquiers de BOURBON et d'autres actifs non-stratégiques ;

- de la modification des termes de paiement des navirespendant la construction, 75% du prix étant désormais payé à la livraison ;

- d'un prêt sur 12 ans de 400 millions US$ accordé par laChina Exim Bank.

L'effet combiné de la génération de cash-flow par les opérations, de lacession d'actifs en 2010 et la nouvelle politique de paiement des naviresdevrait permettre un ratio d'endettement/fonds propres inférieur à 0,5 et unratio de dette nette/EBITDA inférieur à 2 d'ici 2015.

BOURBON générerait ainsi des cash flows positifs à compter de 2013.

La politique de distribution de dividendes de BOURBON serad'environ 40% du bénéfice net consolidé.

- Mettre le plan BOURBON 2015 en oeuvre avec succès

BOURBON a démontré sa capacité à gérer sa croissance, à faireconstruire et à prendre livraison de nouveaux navires, et à recruter leséquipages nécessaires pour une flotte en forte augmentation. Dans le cadre dunouveau plan, BOURBON est confiant dans sa capacité à :

- gérer un rythme de croissance rapide ;

- opérer des navires innovants et à forte productivité,partout dans le monde, avec des performances élevées en matière de sécurité ;

- générer de solides cash flows et obtenir lesfinancements nécessaires.

Dans le cadre de ce plan, BOURBON recrutera 5 000 nouveauxcollaborateurs qui rejoindront les 7 000 femmes et hommes de BOURBON pourdélivrer un service de qualité, selon les plus hauts standards de sécurité etd'opération.

Ce nouveau plan BOURBON 2015 sera également créateur devaleur pour les actionnaires de BOURBON.

CALENDRIER FINANCIER DE BOURBON

- Présentation stratégique du groupe à Shanghai 25 juin 2010

- Chiffre d'affaires 2e trimestre et 1er semestre 2010 9 août 2010

- Résultats du 1er semestre 2010 31 août 2010

- Présentation des résultats du 1er semestre 2010 1er septembre 2010

A propos de BOURBON

BOURBON propose une gamme complète de services maritimes àl'offshore pétrolier en offshore profond et en offshore continental. Dans lecadre du nouveau plan BOURBON 2015 Leadership Strategy , la compagnieinvestira 2 milliards de US$ pour offrir aux clients pétroliers les plusexigeants une large flotte de 600 navires offshore innovants et à forteproductivité et garantir partout dans le monde le plus haut standard dequalité de service en toute sécurité.

BOURBON est également spécialisé dans le transport demarchandises en vrac et assure la protection du littoral français pour laMarine nationale.

Classé par ICB (Industry Classification Benchmark) dans lesecteur "Services Pétroliers", BOURBON est coté sur Euronext Paris,Compartiment A, intégré au SRD et participe à la composition des indices SBF120 et Dow Jones Stoxx 600.

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Source(s) : BOURBON MANAGEMENT