CNP Assurances : Chiffre d'affaires de l'année 2008

PARIS, February 6 /PRNewswire/ --

- Collecte globale de 29,2MdEUR en 2008 - Amélioration en find'année

- Collecte nette France positive de 7,3 MdEUR

CNP Assurances, premier assureur de personnes en France,présent en Europe et en Amérique du Sud, annonce son chiffre d'affaires 2008

 Eléments Clefs - Collecte brute totale de 29,2 MdEUR en 2008 (soit - 9,2 %), baisse de - 7,7 % en France (marché français : - 10,6 %). - Très bon 4ème trimestre : collecte brute en hausse de + 24,0 % en France, et + 16,4 % au niveau du Groupe. - Collecte nette France fortement positive sur 2008 : 7,3 MdEUR (collecte nette du marché français : 28,4 MdEUR). - Croissance de 27 % de la collecte brute au Brésil en 2008

Gilles Benoist, directeur général, a déclaré :

Dans un contexte difficile, la collecte nette enregistréepar CNP Assurances en 2008 est restée structurellement positive, alors mêmeque le marché français de l'assurance vie baissait significativement. Celaconforte notre modèle basé sur la croissance des encours. De plus, la fin del'année a été marquée par une amélioration de l'activité du Groupe, ce quireprésente pour nous un signe encourageant

1 - Activité de CNP Assurances en 2008

1.1 - Données générales

Le montant des primes collectées (évaluation en normesfrançaises) est de 29 204,3 MEUR en baisse de 9,2 %. Cette baisse de lacollecte provient en France comme en Italie de la forte concurrence desproduits d'épargne liquide et du recul des marchés boursiers qui pénalisentles ventes d'unité de compte.

Par ailleurs, le chiffre d'affaires consolidé (évaluation ennormes IFRS) réalisé par le groupe CNP Assurances s'établit en 2008 à 28322,2 MEUR, en baisse de 10,2 %, et de 10,6 % à taux de change et périmètreconstants.

Les encours gérés par CNP (hors participation différée auxbénéfices), qui sont le principal moteur de la croissance des résultats, ontconnu en 2008 une progression annuelle moyenne de l'ordre de + 5,3 % (+ 6,3 %au 30 juin 2008). La hausse des encours de fin de période (comparaison du 31décembre 2008 par rapport au 31 décembre 2007) est d'environ + 2,5 %.

1.2 - Par secteur d'activité

L'évolution de l'activité par secteur (en normes françaises)est contrastée : en baisse sur l'épargne, en croissance satisfaisante sur lesproduits de risque (notamment en couverture de prêts : + 6,8 % et enprévoyance : + 4,4 %), et très dynamique sur la retraite (Brésil et transfertIRS en France).

Sur les secteurs épargne et retraite, la collecte en UC dugroupe baisse de 41,2 % (4 545,3 MEUR). La baisse est de 49,1 % en France, etde 52,5 % en Italie. Au Brésil, la collecte en UC continue d'être dynamiqueavec une croissance de 54,4 % à fin 2008.

 IFRS Normes Françaises Chiffre d'affaires 31/12/2008 Evolution 31/12/2008 Evolution (en MEUR) (en %) (en %) Epargne 20 618,9 - 16,9 21 491,9 - 15,1 Retraite 2 856,5 + 32,5 2 865,7 + 25,8 Prévoyance 1 587,1 + 4,4 1 587,1 + 4,4 Couverture de prêts 2 563,7 + 6,8 2 563,7 + 6,8 Santé 349,3 + 21,0 349,3 + 21,0 Dommage aux biens 346,5 + 0,1 346,5 + 0,1 TOTAL 28 322,2 - 10,2 29 204,3 - 9,2

1.3 - Par pays et par réseau distributeur

L'activité de CNP en France et en Italie est en repli, commecelle des autres bancassureurs, du fait de la concurrence des produitsd'épargne courte. L'activité au Brésil enregistre une excellente progression.

 IFRS Normes françaises CA 31/12/2008 Evolution 31/12/2008 Evolution (en MEUR) (en %) (en %) France 25 065,4 - 7,3 25 084,9 - 7,7 Italie (1) 1 227,9 - 58,7 1 818,6 - 42,9 Brésil (2) 1 521,5 + 32,8 1 782,5 + 26,7 Espagne (3) 242,6 + 67,9 242,6 + 67,9 Autres 264,8 - 275,9 - TOTAL 28 322,2 - 10,2 29 204,3 - 9,2 (1) Succursales en Italie et Cofidis Italie depuis 2004 et CNP Capitalia Vita (2) cours de change au 31 décembre 2007 (3) Succursales, Cofidis Espagne et CNP Vida depuis le 05/04/2007

En France

En France le marché de l'assurance vie-capitalisations'établit au 31 décembre 2008 en normes françaises, selon les estimations dela FFSA, à 122,6 MdEUR, en baisse de 10,6 % par rapport à 2007 et de 14 %pour les bancassureurs. Les provisions mathématiques sont stables sur l'annéeécoulée (+ 7 % sur les supports en euros et - 25 % sur les UC). La collectenette du marché est de 28,4 MdEUR.

Le chiffre d'affaires France du 4ème trimestre 2008 est encroissance de 24,4 %, (soit 7 406 MEUR dont 44 MEUR de transferts Fourgous,contre 5 953,1 MEUR au 4ème trimestre 2007 dont 361 MEUR de transfertsFourgous). Le 4ème trimestre marque donc un très net redressement del'activité en France. La Banque Postale et les Entreprises et CollectivitésLocales sont les principaux moteurs de cette bonne dynamique. Sur 2008,l'activité en France s'établit à 25 065,4 MEUR en baisse de 7,3 %. La baisseest concentrée sur l'épargne (- 11,8 %), tandis que les autres activitéscontinuent de croître à un rythme satisfaisant. La dynamique globale del'activité en France est nettement meilleure que celle des autresbancassureurs (- 14 % en 2008 selon la FFSA).

Les transferts des contrats monosupports vers des contratsmultisupports (transferts Fourgous) se sont ralentis : 44 MEUR sur le 4èmetrimestre contre 361 MEUR un an auparavant. Hors ces transferts Fourgous,l'activité de CNP en France est globalement stable (- 0,4 %), ce quicorrespond à une performance nettement meilleure que le marché (assureurstraditionnels ou bancassureurs).

Les prestations augmentent de 0,4 %. Si on neutralise l'effetdes transferts Fourgous, ces dernières augmentent de 12,9 %, rythme en ligneavec celui du marché français. La collecte nette du groupe sur la Frances'élève à 7,3 MdEUR en vie capitalisation, ce qui traduit une hausse sensiblede la part de marché de CNP dans la collecte nette totale du marché français.

Par ailleurs, la collecte en UC de 2 072,9 MEUR, pénalisée parles conditions boursières, baisse de 49,1 % (collecte UC du marché : - 42 %).Sur les trois réseaux, le taux d'UC à fin 2008 est de 10,2 %.

- La Banque Postale

Hors transferts Fourgous, La Banque Postale enregistre uneexcellente performance avec une activité en croissance de 11,7 % sur l'annéeécoulée. Comme pour l'ensemble des réseaux, les transferts Fourgous sont endiminution (346 MEUR en 2008, contre 1 837 MEUR en 2007). En conséquence, lechiffre d'affaires réalisé par La Banque Postale en 2008 est en légère baisse(- 2,5 %) à 11 718,2 MEUR contre 12 015,4 MEUR en 2007.

L'activité commerciale sur les 4 derniers mois de l'année aconnu une forte accélération qui a profité non seulement aux contrats épargnemais également aux contrats retraite. Cachemire, le nouveau contrat haut degamme de La Banque Postale, s'est inscrit dans cette dynamique en affichantdes premiers résultats prometteurs. L'activité a été également soutenue parla prévoyance individuelle, ainsi que l'assurance emprunteur.

- Caisses d'Epargne

Les Caisses d'Epargne réalisent un chiffre d'affaires de 8131,5 MEUR au 31 décembre 2008, contre 10 200,1 MEUR en 2007, soit une baissede 20,3 %. Hors Fourgous, l'activité baisse de 18,8 %. En dépit de laconcurrence des produits d'épargne liquides, et des taux courts élevés, laproportion d'unité de compte dans l'activité épargne/retraite se maintient àun niveau satisfaisant de 16 %. La prévoyance se développe régulièrement (+5,3 %), ainsi que l'assurance emprunteur qui augmente significativement.

- CNP Trésor

Le réseau CNP Trésor enregistre un chiffre d'affaires 2008 de720 MEUR, soit une baisse de 16,5 %. Cette diminution provient notamment dutrès fort ralentissement des transferts Fourgous dont le montant a été divisépar plus de 10 sur 12 mois (13 MEUR au 31 décembre 2008, contre 139 MEUR en2007). Hors Fourgous, l'activité de CNP Trésor ne baisse que de 2,3 %, ce quiconstitue une très bonne performance compte tenu des conditions actuelles dumarché vie français.

- Etablissements financiers

L'activité des établissements financiers reste soutenue avecune croissance de 4,4 % en 2008 (soit 1 457,5 MEUR), notamment grâce à lasignature de nouveaux partenariats, et à l'extension du dispositif decoassurance à 4 nouvelles Banques Populaires (soit un total de 8 BanquesPopulaires à fin 2008).

- Entreprises et Collectivités locales

Le chiffre d'affaires progresse de 26 % pour atteindre 2 036,2MEUR. L'activité reste soutenue notamment en retraite. CNP Assurances a étéretenue par la Caisse de Retraites de l'AFD - IEDOM (Institution de RetraiteSupplémentaire) pour le transfert de ses engagements dans le cadre de la loiFillon, ce qui constitue le principal moteur de la forte croissance del'activité des Entreprises.

Hors de France

L'activité réalisée hors de France représente une collecte de4 119,4 MEUR, en baisse de 17,3 %. Mesurée en IFRS, l'activité baisse de 27,7%, du fait principalement de la classification des nouveaux produitsitaliens.

En Europe

- Italie - CNP Vita

Dans un contexte de marché particulièrement difficile en reculglobal de 21 %, CNP Vita a dû faire face à une baisse importante de lademande de produits en unités de compte, fortement pénalisés par la chute desmarchés financiers. Elle affiche une baisse de sa collecte de 43,5 %comparable à celle observée sur les grands réseaux bancaires (- 39 %).

Avec ce net repli de la production et des volumes d'échéancestrès inférieurs à ceux de 2007, CNP Vita parvient à maintenir un niveau decollecte nette quasi inchangé à 130 MEUR (contre 135 MEUR en 2007).

Alors qu'elle était très exposée aux contrats en Unités decompte, notamment Index linked, la compagnie a rééquilibré en moins d'untrimestre sa production nouvelle entre Euro et UC. La mise en marchéd'UniGarantito, produit d'épargne en euros, permet de retrouver une positionconforme au poids des réseaux de distribution.

 Chiffre d'affaires 2008 de CNP Vita En MEUR En normes IFRS En normes françaises SEGMENT DE 31/12/ 31/12/ Evolution 31/12/ 31/12/ Evolution MARCHE 2008 2007 en % 2008 2007 en % Epargne 1 096,9 2 795,4 - 60,8 1 687,6 3 010,6 - 43,9 Retraite 24,3 31,9 - 23,7 24,3 31,9 - 23,7 Prévoyance 5,1 7,1 - 27,9 5,1 7,1 - 27,9 Couverture 53,6 84,3 - 36,4 53,6 84,3 - 36,4 de prêt TOTAL 1 179,9 2 918,6 - 59,6 1 770,6 3 133,8 - 43,5

- Portugal - Global et Global Vida

Au Portugal, le marché vie affiche une forte croissance de17,3 % par rapport à décembre 2007, principalement portée par la croissancedu segment épargne. Cette évolution positive s'explique par d'importantesopérations de recyclage. Le secteur non vie est en léger recul (- 2,1 % parrapport à décembre 2007) pénalisé par le segment automobile (en baisse de 6,9%).

Dans ce marché, l'activité totale du groupe Global, en normesfrançaises, croît de 7,0 % (- 0,8 % en non-vie, + 38,3 % en vie).

Amérique Latine

- Brésil - Caixa Seguros

Dans un marché (hors santé) en croissance de 13,4 % à finnovembre 2008, la collecte de Caixa Seguros s'élève à 4 893,4 Mreals (+ 30,8% en reals et + 26,7 % en euros).

 Chiffre d'affaires 2008 de CNP Caixa Seguros En Millions Normes IFRS Normes Françaises de REALS (BRL) SEGMENT DE 31/12/ 31/12/ Evolution 31/12/ 31/12/ Evolution MARCHE 2008 2007 en % 2008 2007 en % Epargne 66,8 78,4 - 14,7 783,0 773,7 + 1,2 Retraite 2 697,5 1 705,5 + 58,2 2 697,5 1 705,5 + 58,2 Prévoyance 519,9 452,3 + 14,9 519,9 452,3 + 14,9 Couverture 327,5 266,7 + 22,8 327,5 266,7 + 22,8 de prêts Dommages 565,5 544,0 + 4,0 565,5 544,0 + 4,0 IARD TOTAL 4 177,2 3 046,8 + 37,1 4 893,4 3 742,2 + 30,8

La progression de l'activité concerne la plupart des segments(les taux de progression sont exprimés en monnaie locale) :

 - la retraite affiche une belle croissance (+ 58 %), - La collecte du segment épargne croît de 1 % en normes françaises, - l'assurance emprunteur croît de près de 23 % grâce au dynamisme de la production de crédit immobilier du réseau bancaire Caixa Economica Federal, la remontée des taux amorcée en avril (+ 2,5 % au cours de l'année) n'ayant pas d'impact sur la demande de crédit.

 *************** Perspectives sur le résultat 2008

Au vu de la qualité des indicateurs opérationnels et de lasolidité intrinsèque du Groupe, CNP Assurances est confiant dans sa capacitéà dégager un résultat net courant hors effet de Fair Value sur lesactifs financiers, équivalent à un résultat opérationnel, en croissance de 10% pour l'année 2008.

La publication détaillée du résultat 2008 aura lieu lemercredi 25 février à 7h30.

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Ce communiqué, sur l'activité du groupe est disponible enfrançais et en anglais sur le site Internet de CNP Assurances http://www.cnp.fr.

Avertissement :

Le présent document peut contenir des données de natureprospective. Ces données se réfèrent notamment à des projections, desévènements futurs, des tendances ou objectifs qui sont sujets par nature àdes risques et aléas susceptibles d'entraîner une différence significativeentre les résultats réels et ceux contenus explicitement ou implicitementdans ces données. Les résultats, performances, objectifs ou estimationspeuvent présenter des différences avec les résultats réels notamment enraison de l'évolution de la conjoncture économique et des performances desmarchés financiers, des décisions et changement d'ordre législatifs ouréglementaires, de la fréquence et de la gravité des sinistres assurés etnotamment des taux de mortalité et de morbidité, du taux de conservation desaffaires, de l'évolution des taux d'intérêt, des taux de change, de laconcurrence, des changements intervenant dans les politiques des grandesbanques centrales ou gouvernements étrangers, des procès ou actions enjustice, des effets des acquisitions et de leurs intégrations, et desfacteurs généraux ayant une incidence sur la concurrence.

Des informations concernant ces risques et aléas peuventfigurer dans les documents déposés par CNP Assurances auprès de l'AMF. CNPAssurances ne s'engage pas à mettre à jour ou à réviser du fait de nouvellesinformations, d'évènement futur ou pour toute autre raison les données denature prospective qui peuvent être présentées dans ce document.

 CHIFFRE D'AFFAIRES DU 4ème TRIMESTRE 2008 CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE DE CNP ASSURANCES PAR CENTRES DE PARTENARIATS Normes IFRS Normes Françaises 4ème T 4ème T Evolution 4ème T 4ème T Evolution 2008 2007 En % 2008 2007 En % En MEUR En MEUR En MEUR En MEUR La Banque Postale 4 431,8 2 708,7 + 63,6 4 432,5 2 710,5 + 63,5 Caisses d'Epargne 1 302,9 1 867,8 - 30,2 1 303,7 1 869,4 - 30,3 CNP Trésor 196,3 229,9 - 14,6 197,7 230,5 - 14,2 Etablissements financiers France (1) 368,6 383,0 - 3,8 368,6 383,0 - 3,8 Mutuelles 247,5 282,0 - 12,2 247,5 282,0 - 12,2 Entreprises et Collectivités locales 838,5 463,7 + 80,8 847,0 486,6 + 74,1 Autres réseaux (France) 20,3 18,1 + 12,3 20,3 18,1 + 12,3 TOTAL France 7 406,0 5 953,1 + 24,4 7 417,3 5 980,1 + 24,0 Global (Portugal) 58,4 45,9 + 27,1 58,4 51,5 + 13,2 CNP Seguros de Vida (Argentine) 1,9 1,5 + 31,4 1,9 1,5 + 31,4 CNP Vida (Espagne) (2) 89,4 39,0 + 128,9 89,4 39,0 + 128,9 Caixa Seguros (Brésil) 335,0 315,3 + 6,2 390,9 383,2 + 2,0 CNP Capitalia (Italie) 324,1 556,0 - 41,7 337,3 676,3 - 50,1 Etablissements financiers étrangers 30,8 25,1 + 22,8 30,8 25,1 + 22,8 Succursales 5,6 - - 5,6 - - TOTAL Etranger 845,0 982,6 - 14,0 914,2 1 176,4 - 22,3 TOTAL 8 251,0 6 935,7 + 19,0 8 331,5 7 156,5 + 16,4 (1) Hors Cofidis Etranger (2) CNP Vida est consolidée depuis le 05/04/2007

 CHIFFRE D'AFFAIRES PAR SECTEUR D'ACTIVITE IFRS Chiffre d'affaires 4ème T 4ème T Evolution 31/12/2008 Evolution (en MEUR) 2008 2007 (en %) A change (en %) constant(1) Epargne 6 025,4 5 051,1 + 19,3 6 026,2 + 19,3 Retraite 1 082,2 757,3 + 42,9 1 116,9 + 47,5 Prévoyance 353,3 322,7 + 9,5 360,3 + 11,6 Couverture de prêts 621,9 644,2 - 3,5 626,3 - 2,8 Santé 88,3 73,1 + 20,7 88,3 + 20,7 Dommage aux biens 79,7 87,2 - 8,6 87,0 - 0,3 TOTAL 8 251,0 6 935,7 + 19,0 8 305,1 + 19,7 

 Normes françaises Chiffre d'affaires 4ème T 4ème T Evolution 31/12/2008 Evolution (en MEUR) 2008 2007 (en %) A change (en %) constant (1) Epargne 6 097,3 5 248,9 + 16,2 6 107,1 + 16,4 Retraite 1 090,8 780,2 + 39,8 1 125,5 + 44,2 Prévoyance 353,4 322,7 + 9,5 360,3 + 11,6 Couverture de prêts 621,9 644,2 - 3,5 626,3 - 2,8 Santé 88,3 73,1 + 20,7 88,3 + 20,7 Dommage aux biens 79,7 87,2 - 8,6 87,0 - 0,3 TOTAL 8 331,5 7 156,4 + 16,4 8 394,6 + 17,3

 (1) Cours de change au 31 décembre 2007 Cours moyen retenu pour le Brésil : au 31/12/2008 1EUR = 2,74550 BRL au 31/12/2007 1EUR = 2,65961 BRL

 CHIFFRE D'AFFAIRES EN UNITES DE COMPTE Normes IFRS Normes Françaises 4ème T 4ème T Evolution 4ème T 4ème T Evolution 2008 2007 En % 2008 2007 En % En MEUR En MEUR En MEUR En MEUR La Banque Postale 116,9 362,6 - 67,7 117,7 364,4 - 67,7 Caisse d'épargne 100,8 299,1 - 66,3 101,5 300,7 - 66,2 CNP Trésor 8,1 45,1 - 82,0 9,5 45,7 - 79,3 Autres réseaux 2,0 5,2 - 60,7 2,0 5,2 - 60,7 TOTAL individuel France 227,9 711,9 - 68,0 230,7 715,9 - 67,8 Collectif France 4,3 13,1 - 67,1 13,4 35,9 - 62,5 TOTAL France 232,2 725,0 - 68,0 244,2 751,8 - 67,5 CNP Capitalia 36,1 491,6 - 92,7 49,3 611,9 - 91,9 Caixa 212,5 187,3 + 13,5 212,5 187,3 + 13,5 CNP Vida 31,2 20,5 + 52,7 31,2 20,5 + 52,7 Global Vida 0,0 0,0 - - 5,6 - TOTAL Etranger 279,8 699,3 - 60,0 292,9 825,2 - 64,5 TOTAL UC 512,0 1 424,3 - 64,1 537,1 1 577,0 - 65,9 

 CHIFFRE D'AFFAIRES AU 31 décembre 2008 CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE DE CNP ASSURANCES PAR CENTRES DE PARTENARIATS Normes IFRS Normes Françaises 31/12/ 31/12/ Evolution 31/12/ 31/12/ Evolution 2008 2007 En % 2008 2007 En % En MEUR En MEUR En MEUR En MEUR La Banque Postale 11 718,2 12 015,4 - 2,5 11 724,0 12 023,7 - 2,5 Caisses d'Epargne 8 131,5 10 200,1 - 20,3 8 134,4 10 204,6 - 20,3 CNP Trésor 720,1 862,8 - 16,5 721,8 877,4 - 17,7 Etablissements financiers France (1) 1 457,5 1 396,3 + 4,4 1 457,5 1 396,3 + 4,4 Mutuelles 915,5 855,1 + 7,1 915,5 855,1 + 7,1 Entreprises et Collectivités locales 2 036,2 1 616,0 + 26,0 2 045,3 1 739,1 + 17,6 Autres réseaux 86,5 82,2 + 5,2 86,5 82,2 + 5,2 TOTAL France 25 065,4 27 027,8 - 7,3 25 084,9 27 178,4 - 7,7 Global (Portugal) 181,8 174,6 + 4,1 192,8 180,2 + 7,0 CNP Seguros de Vida (Argentine) (2) 6,3 5,2 + 21,3 6,3 5,2 + 21,3 CNP Vida (Espagne) 196,7 112,9 + 74,2 196,7 112,9 + 74,2 Caixa Seguros (Brésil) (2) 1 521,5 1 145,6 + 32,8 1 782,5 1 407,2 + 26,7 CNP Vita (Italie) 1 179,9 2 918,6 - 59,6 1 770,6 3 133,8 - 43,5 Etablissements financiers étrangers 120,6 92,1 + 31,0 120,6 92,1 + 31,0 Succursales 49,9 52,7 - 5,2 49,9 52,7 - 5,2 Autres (Etranger) 0,1 0,1 - 22,7 0,1 0,1 - 22,7 TOTAL Etranger 3 256,7 4 501,7 - 27,7 4 119,4 4 984,0 - 17,3 TOTAL 28 322,2 31 529,5 - 10,2 29 204,3 32 162,4 - 9,2 (1) Hors Cofidis Etranger (2) Cours de change moyen Argentine : 1EUR =4,79154 PESOS Brésil : 1EUR = 2,74550 BRL 

 CHIFFRE D'AFFAIRES EN UNITES DE COMPTE Normes IFRS Normes Françaises 31/12/2008 31/12/2007 Evolution 31/12/2008 31/12/2007 Evolution En MEUR En MEUR En % En MEUR En MEUR En % La Banque 745,0 1 613,8 - 53,8 750,8 1 622,1 - 53,7 Postale Caisses d'Epargne 1 219,3 2 084,9 - 41,5 1 222,2 2 089,4 - 41,5 CNP Trésor 57,4 167,5 - 65,7 59,1 182,0 - 67,5 Autres réseaux 16,0 25,7 - 37,7 16,0 25,7 - 37,7 TOTAL individuel France 2 037,8 3 891,8 - 47,6 2 048,1 3 919,2 - 47,7 Collectif France 15,7 26,4 - 40,7 24,8 149,6 - 83,4 TOTAL France 2 053,4 3 918,3 - 47,6 2 072,9 4 068,8 - 49,1 CNP Vita 820,8 2 756,3 - 70,2 1 411,4 2 971,4 - 52,5 Caixa Seguros 971,5 629,3 + 54,4 971,5 629,3 + 54,4 CNP Vida 78,4 56,1 + 39,7 78,4 56,1 + 39,7 Global Vida - - - 11,1 5,6 +97,4 TOTAL Etranger 1 870,8 3 441,7 - 45,6 2 472,4 3 662,5 - 32,5 TOTAL UC 3 924,2 7 360,0 - 46,7 4 545,3 7 731,3 - 41,2

 CHIFFRE D'AFFAIRES PAR PAYS (EVOLUTION) Normes IFRS 31/12/2008 31/12/2007 Evolution 31/12/2008 Evolution Hors CNP Vida A change constant (5) En MEUR En MEUR En % En MEUR En % France 25 065,4 27 027,8 - 7,3 25 065,4 - 7,3 Italie (1) 1 227,9 2 971,6 - 58,7 1 227,9 - 58,7 Portugal (2) 227,3 209,5 + 8,5 227,3 + 8,5 Brésil (5) 1 521,5 1 145,6 + 32,8 1 571,5 + 37,2 Argentine (5) 6,3 5,2 + 21,3 6,9 + 34,3 Espagne (3) 242,6 144,5 + 67,9 45,9 - 68,2 Autres Europe (4) 31,2 25,3 + 23,0 31,2 + 23,0 Sous total hors France 3 256,7 4 501,7 - 27,7 3 110,7 - 30,9 TOTAL 28 322,2 31 529,5 - 10,2 28 176,1 - 10,6 (1) Succursales en Italie et Cofidis Italie depuis 2004 et CNP Vita (2) Global et Global Vida et Cofidis Portugal depuis 2004 (3) Succursales, Cofidis Espagne et CNP Vida depuis le 05/04/2007 (4) Cofidis Belgique, République Tchèque, Grèce et Hongrie (5) Cours de change au 31 décembre 2007 

 DECOMPOSITION PAR CATEGORIE D'ASSURANCE AU 31/12/2008 Normes IFRS Normes Françaises 31/12/ 31/12/ Evolution 31/12/ 31/12/ Evolution 2008 2007 en % 2008 2007 en % en MEUR en MEUR en MEUR en MEUR Assurances individuelles 22 710,3 26 611,7 - 14,7 23 583,3 27 121,4 - 13,0 Assurances collectives 5 611,9 4 917,8 + 14,1 5 621,0 5 041,0 + 11,5 TOTAL 28 322,2 31 529,5 - 10,2 29 204,3 32 162,4 - 9,2

 Chiffre d'affaires par pays et segment de marché AU 31/12/2008 En normes IFRS Epargne Retraite Prévoyance Couverture de prêts En MEUR 12/08 % Evol. 12/08 % Evol. 12/08 % Evol. 12/08 % Evol. France 19 274,6 -11,8 1 840,4 24,5 1 385,9 3,6 2 217,9 7,1 Italie (1) 1 096,9 -60,8 24,3 -23,7 6,0 -22,6 100,7 -26,3 Portugal (2) 36,4 29,7 0,0 - 2,4 1,6 45,5 30,2 Autres (Europe) (3) 0,0 - 0,0 - 0,0 - 31,2 23,0 Brésil 24,4 -17,1 982,9 53,2 189,1 11,5 119,1 18,7 Argentine 2,6 4,5 0,0 - 3,6 33,8 0,1 181,4 Espagne (4) 184,1 69,7 9,0 120,0 0,1 -49,8 49,3 55,6 Sous total 1 344,3 -54,6 1 016,2 50,0 201,1 10,2 345,9 5,2 TOTAL 20 618,9 -16,9 2 856,5 32,5 1 587,1 4,4 2 563,7 6,8 (Suite du Tableau) En normes IFRS Santé Dommages Total aux biens En MEUR 12/08 % Evol. 12/08 % Evol. 12/08 % Evol. France 346,7 21,2 0,0 - 25 065,4 -7,3 Italie (1) 0,0 - 0,0 - 1 227,9 -58,7 Portugal (2) 2,6 2,9 140,5 -0,8 227,3 8,5 Autres (Europe) (3) 0,0 - 0,0 - 31,2 23,0 Brésil 0,0 - 206,0 0,7 1 521,5 32,8 Argentine 0,0 - 0,0 - 6,3 21,3 Espagne (4) 0,0 - 0,0 - 242,6 67,9 Sous total 2,6 2,9 346,5 0,1 3 256,7 -27,7 Hors France TOTAL 349,3 21,0 346,5 0,1 28 322,2 -10,2 (1) Succursales en Italie et Cofidis Italie pour le segment "Couverture de prêts" (2) Global et Global Vida et Cofidis Portugal pour le segment "Couverture de prêts" (3) Cofidis Europe hors Italie, Portugal et Espagne (4) Succursales, Cofidis Espagne et CNP Vida depuis le 05/04/2007 

 CHIFFRE D'AFFAIRES CAIXA SEGUROS (BRESIL) En Normes IFRS Normes Françaises Millions de REALS (BRL) SEGMENT DE MARCHE 31/12/2008 31/12/2007 Evolution 31/12/2008 31/12/2007 Evolution en % en % Epargne 66,8 78,4 - 14,7 783,0 773,7 + 1,2 Retraite 2 697,5 1 705,5 + 58,2 2 697,5 1 705,5 + 58,2 Prévoyance 519,9 452,3 + 14,9 519,9 452,3 + 14,9 Couverture 327,5 266,7 + 22,8 327,5 266,7 + 22,8 de prêts Dommages 565,5 544,0 + 4,0 565,5 544,0 + 4,0 IARD TOTAL 4 177,2 3 046,8 + 37,1 4 893,4 3 742,2 + 30,8

 CHIFFRE D'AFFAIRES CNP Vita En MEUR En normes IFRS En normes Françaises SEGMENT DE MARCHE 31/12/2008 31/12/2007 Evolution 31/12/2008 31/12/2007 Evolution en % en % Epargne 1 096,9 2 795,4 - 60,8 1 687,6 3 010,6 - 43,9 Retraite 24,3 31,9 - 23,7 24,3 31,9 - 23,7 Prévoyance 5,1 7,1 - 27,9 5,1 7,1 - 27,9 Couverture 53,6 84,3 - 36,4 53,6 84,3 - 36,4 de prêts TOTAL 1 179,9 2 918,6 - 59,6 1 770,6 3 133,8 - 43,5

 SYNTHESE DES TRANSFERTS FOURGOUS En MnEUR T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 Total transferts 2007 2007 2007 2007 2007 2008 2008 2008 2008 2008 Fourgous CNP 903 596 612 361 2 472 264 154 149 44 610,8 La Banque Postale 665 391 495 286 1 837 143 73 99 32 346,1 Caisses d'Epargne 190 143 106 57 496 116 79 47 10 251,4 CNP Trésor 48 61 11 19 139 5 3 4 2 13,3

 Calendrier Financier Résultats annuels 2008 Mercredi 25 février 2009 Assemblée générale Mardi 21 avril 2009 Information trimestrielle du 1er trimestre 2009 Mercredi 13 mai 2009 Chiffre d'affaires du 1er semestre 2009 Vendredi 31 juillet 2009 Information trimestrielle des 9 mois Jeudi 6 novembre 2009 2009

Source(s) : CNP Assurances