CNP Assurances et Marfin Popular Bank forment un partenariat stratégique en Grèce et à Chypre

PARIS, July 22 CNP Assurances (CNP) et Marfin Popular Bank (MPB) viennent deconclure un accord de partenariat de long terme visant à développer lesactivités d'assurance et de retraite des réseaux bancaires grecs etchypriotes de MPB. Ce partenariat a également pour objectif d'accompagner MPBdans son expansion en Europe Centrale et Orientale.

 Cet accord se matérialise par : - Une prise de participation de CNP de 50,1% dans les activités d'assurance de MPB (composées de 66% d'assurance vie et de 34% d'assurance non-vie) comprenant principalement Laiki Cyprialife (LCL - assurance vie à Chypre), Laiki Insurance (LI - assurance dommages à Chypre), Marfin Life (ML - assurance vie en Grèce) et Marfin Brokers (MB - courtier assurance dommages en Grèce) ; CNP prendra le contrôle opérationnel de ces sociétés, - Un accord de distribution exclusif de 10 ans renouvelable avec la possibilité de l'étendre aux autres pays dans lesquels MPB se développe. Ce partenariat a pour ambitions majeures : - A Chypre, marché présentant des taux de croissance attractifs, renforcer la position déjà solide de LCL et LI (respectivement 25% et 15% de part de marché), - En Grèce, marché à fort potentiel, développer une offre globale et ainsi permettre à MPB d'atteindre, à terme, une part de marché en ligne avec sa part de marché bancaire de 5%.

Aux termes de cet accord, MPB recevra de CNP un montantinitial de 145 millions d'euros, auxquels pourront s'ajouter environ 20millions d'euros de complément de prix lié à l'atteinte d'objectifs. Lemontage de la transaction prévoit également la perception par MPB d'unpré-dividende de 20 millions d'euros. Financée sur ressources propres,l'opération aura un impact positif sur le bénéfice par action de CNP dès 2009et un effet neutre sur la solvabilité de la compagnie. MPB devraitcomptabiliser une plus-value avant impôts d'environ 60 millions d'euros lorsde la finalisation de la transaction qui devrait intervenir pour la fin del'année 2008, une fois les autorisations réglementaires obtenues.

Efthimios BOULOUTAS, Directeur Général de MPB, déclare : Nous sommes très heureux de ce partenariat stratégique avec la CNP. Nouspensons que le positionnement de MPB, leader à Chypre et avec une capacité dedistribution en croissance en Grèce (170 agences à ce jour), allié ausavoir-faire de CNP en matière d'assurance fera de ce partenariat unvéritable succès. Ce partenariat permettra également à MPB de développer plusrapidement son activité d'assurance en Europe du Sud-est.

MPB est une banque très dynamique et nous nous réjouissonsde ce partenariat déclare Gilles BENOIST, Directeur Général de CNP. Au-delà de la Grèce et de Chypre, nous pourrons créer ensemble de la valeursur des pays où MPB est déjà implantée, notamment la Roumanie et l'Ukraine.J'ajoute que cet accord s'inscrit pleinement dans notre stratégie Horizon2012 qui prévoit un plan de croissance externe sur trois zones prioritaires :Europe du Sud, Europe Centrale/Orientale/Arc Méditerranéen et AmériqueLatine.

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Annexes

Marfin Popular Bank :

MPB, groupe dynamique en forte croissance, est la 5ème banquegrecque en terme de total bilan. Elle occupe la 7ème position en Grèce(environ 5% de part de marché dépôts/prêts) et la 2nde à Chypre (environ 20%de part de marché dépôts/prêts).

MPB dispose d'un réseau de plus 450 agences, dont 115 à Chypreet près de 200 en Grèce. En 2007 MPB a réalisé un produit net bancaire de 1242 millions d'euros et un résultat net de 593 millions d'euros.

CNP Assurances :

CNP, premier assureur de personnes en France et l'un des 5premiers assureurs vie européens, a réalisé en 2007 un chiffre d'affaires de31,5 milliards d'euros et un résultat brut d'exploitation de 1 837 millionsd'euros. Les activités internationales de CNP représentent 4,5 milliardsd'euros de chiffre d'affaires (14% du total CNP) et contribuent à hauteur de24% du résultat brut d'exploitation du groupe. CNP est notamment présente enItalie, au Brésil, au Portugal, en Espagne.

Informations complémentaires concernant les activitésd'assurance de MPB :

 2007 - EURm Life (1) 2007 - EURm Non-life (1) Chiffre d'affaires 112 Chiffre d'affaires 57 Embedded Value(2) 130 Ratio combiné(4) 95% Résultat Net(3) 16 Résultat Net(3) 5 Capitaux propres 69 Capitaux propres 20 Total actifs 594 Total actifs 103

(1) Chypre + Grèce

(2) TEV

(3) Hors exceptionnel

(4) Laiki Insurance uniquement

Informations générales :

Chypre : Avec une croissance du PIB solide et régulière, unmarché de l'emploi porteur, des infrastructures développées et une expansionde l'industrie touristique, l'économie chypriote fait preuve de dynamisme.Entrée dans l'Union européenne en 2004, Chypre a intégré la zone euro en2008.

Grèce : La Grèce, coeur du potentiel de développement dupartenariat, présente également de bonnes perspectives de croissance avec unPIB par habitant passé en 10 ans de 66% à près de 80% du niveau moyen decelui de la zone euro. Malgré des taux de croissance supérieurs à 10% durantles 5 dernières années, la pénétration de l'assurance (environ 2% du PIB)présente encore un solide potentiel de rattrapage. L'entrée d'acteurspuissants de la bancassurance devrait accélérer cette dynamique decroissance.

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Source(s) : CNP Assurances