Dresser-Rand annonce une entente d'acquisition avec Peter Brotherhood

HOUSTON, June 30

Dresser-Rand Group Inc. ( Dresser-Rand ou la société ) (NYSE : DRC), fournisseur mondial d'équipements rotatifs, a annoncé aujourd'hui que sa filiale britannique nouvellement créée avait conclu une entente visant à acquérir certains actifs de Peter Brotherhood Ltd. L'acquisition devrait être complétée d'ici le 1er juillet 2008.

Peter Brotherhood se spécialise dans la conception et la fabrication deturbines à vapeur, de compresseurs de gaz à pistons, de boîtes de vitesseainsi que de systèmes combinés de production de chaleur et d'électricité. Lasociété compte parmi ses principaux clients des industries pétrolières etgazières des quatre coins de la planète : unités flottantes de production,stockage et déchargement en mer (FPSO), raffineries, produits pétrochimiques,cycles combinés/co-générations et énergies renouvelables. Créée en 1867,Peter Brotherhood possède une usine de fabrication au Royaume-Uni et compteenviron 750 unités d'équipements fixes.

La société Peter Brotherhood a enregistré des ventes d'environ 50,5millions de livres sterling (livres anglaises) au cours de l'exercice 2007.

Cette entente cadre avec la stratégie commerciale de Dresser-Rand, quivise à renforcer et à accroître les capacités fondamentales de l'entreprisepar le biais d'acquisitions, tout en permettant d'ajouter de nouveauxproduits, services et technologies et de fournir un accès aux nouveauxmarchés ou d'améliorer sa position actuelle. L'acquisition, en plus decompléter les stratégies de produits et de services de Dresser-Rand,consolide la position de la société sur le marché européen (notamment celuides compresseurs à piston) et accroît la taille de ses actifs d'équipementsfixes, lesquels figurent parmi les meilleurs de l'industrie.

En vertu de l'entente, Dresser-Rand acquerra les actifs de PeterBrotherhood pour une somme d'environ 31,1 millions de livres sterling, aprèsrentrées de fonds. L'accord comprend la possibilité de considérationsadditionnelles en fonction des bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciationet amortissements (BAIIDA) pour l'exercice qui se terminera le 30 novembre2008. Cette clause d'indexation sur les bénéfices futurs ne peut toutefoisexcéder 16,3 millions de livres sterling, montant qui devrait être atteint sile BAIIDA pour l'exercice en question est d'au moins 6,0 millions de livres.L'entente comporte également une clause de rajustement de prix basée sur lesactifs nets d'exploitation à la clôture.

L'acquisition devrait avoir un effet neutre sur le bénéfice net del'entreprise au cours de la première année, avant de s'avérer rentable par lasuite.

Ensemble, Dresser-Rand et Peter Brotherhood possèdent plusieursdécennies d'expérience dans la fourniture de solutions novatrices sur lesmarchés de la conversion énergétique , a déclaré Vincent R. Volpe Jr.,président et PDG de Dresser-Rand. Les deux entreprises ont réussi àmaintenir de solides réputations en matière de qualité, de rendement,d'économie et de fiabilité.

M. Volpe ajoute : En mettant à contribution ces attributs et encombinant notre savoir-faire technique, nos capacités de recherche et dedéveloppement ainsi que nos activités de vente à l'échelle internationale,nous serons en mesure d'offrir une gamme complète de turbines à vapeur et decompresseurs de gaz à pistons garantis par des services et des piècesd'origine de qualité exceptionnelle.

Stephen Fitzpatrick, directeur général de Peter Brotherhood, a mentionnépour sa part : Dresser-Rand a su reconnaître le succès que nous noussommes forgés en prônant des valeurs telles que le service à la clientèle, lasatisfaction du client et la fourniture de produits haut de gamme par unemain-d'oeuvre motivée et hautement qualifiée. Nous sommes tout aussi fiersd'être associés à Dresser-Rand.

Dresser-Rand est l'un des plus grands fournisseurs d'équipements rotatifsdestinés aux industries mondiales du pétrole, du gaz, des produitspétrochimiques et de la transformation. La société exploite des usines defabrication aux États-Unis, en France, en Allemagne, en Norvège, en Inde eten Chine, et entretient un réseau de 29 centres de services et de soutiencouvrant plus de 140 pays.

Le présent communiqué peut contenir des énoncés prospectifs au sens de laloi Private Securities Litigation Reform Act de 1995, notamment des énoncésconcernant le rachat prévu ou proposé d'actions ordinaires. Ces énoncésprospectifs comprennent, entre autres, les prévisions, les objectifs, lesbuts, les stratégies, les événements et le revenu futurs, le rendement, lesdépenses en immobilisations, les besoins financiers, les projets et lesintentions de la société relativement aux acquisitions, aux conjoncturescommerciales, aux rémunérations des cadres et à d'autres renseignements quine sont pas de nature historique. Les mots anticipe , croit , prévoit , a l'intention de ou autres expressions semblables indiquent la présence d'énoncés prospectifs. Bien que la société estime que ces énoncés s'appuient sur des hypothèses raisonnables, ceux-ci sont ssujettis à divers facteurs, risques et incertitudes susceptibles d'entraîner un écart considérable entre les résultats réels et ceux qui sont prévus. Parmi ces facteurs, risques et incertitudes, mentionnons : les faiblesses possibles des matériaux détectées lors de contrôles internes ; les ralentissementséconomiques ou industriels ; l'incapacité de la société à mettre en oeuvreles stratégies commerciales visant à accroître les revenus tirés des serviceset de la vente de pièces de rechange ; la concurrence au sein des marchés ;l'incapacité à tirer profit des acquisitions futures ; les risqueséconomiques, politiques, de change et autres associés aux ventes et auxactivités internationales ; les fluctuations des devises et la volatilité destaux de change ; la perte de cadres ; les coûts d'observation et lesobligations en matière d'environnement ; l'incapacité de maintenir un niveaude performance acceptable pour la clientèle en matière de sécurité ;l'incapacité de négocier de nouvelles conventions collectives ; lesréclamations imprévues de produits et l'adoption de nouveaux règlements ; lesviolations de propriété intellectuelle ; les difficultés dans la mise enoeuvre des systèmes de gestion de l'information ; et les confusionséventuelles relatives aux marques de fabrique. Ces risques et d'autresfacteurs sont décrits en détail dans les rapports que la société déposeauprès de la Commission des valeurs mobilières des Etats-Unis (Securities andExchange Commission ou SEC) au www.sec.gov. Les résultats, le rendement oules réalisations réels peuvent différer sensiblement de ceux qui sontexprimés ou sous-entendus dans ces énoncés prospectifs. La société ne peutgarantir que les événements anticipés se réaliseront ou, le cas échéant, quelimpact ces derniers auront sur les résultats des activités et sur lesconditions financières. La société décline toute obligation de mettre à jourou de réviser ces énoncés prospectifs afin d'évoquer les événements ou lescirconstances qui pourraient se produire après la date de formulation de cesénoncés, ou dans le but de refléter des événements imprévus. Pour en savoirdavantage sur Dresser-Rand, veuillez consulter le site www.dresser-rand.com.

DRC-FIN

Site Internet : http://www.dresser-rand.com

Source(s) : Dresser-Rand Group Inc.