Emission d'actions à bons de souscription d'actions avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires

PARIS, August 4 Emission avec maintien du droit préférentiel de souscription(les DPS ) des actionnaires d'un maximum de 979.330 actions nouvelles(les Actions Nouvelles ) assorties de bons de souscription d'actions(les BSA ) (ensemble, les ABSA ) (hors exercice éventuel d'unefaculté d'extension de 15% maximum - la Faculté d'Extension ) au prixunitaire de 4 euros pour un montant brut total maximum de 3.917.320 EUR, àraison de deux (2) ABSA pour cinq (5) DPS

Admission sur Euronext Paris de NYSE Euronext des DPS, desActions Nouvelles et des BSA, et des actions à provenir de leur exercice.

Un prospectus visé par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF)(ci-après le Prospectus) a été établi à l'occasion de l'émission et del'admission sur le marché Euronext Paris de NYSE EURONEXT d'un maximum de979.330 ABSA. Ce Prospectus est composé :

 - du document de référence de la société QUANTEL déposé auprès de l'AMF le 23 mai 2008 conformément à l'article 212-13 du Règlement général de l'AMF sous le no D. 08-0438 ; - d'une note d'opération visée par l'AMF le 31 juillet 2008 sous le numéro 08-162 ; et - du résumé du prospectus (inclus dans la présente note d'opération). - Objectifs de l'opération

Restructurer le haut de son bilan et recueillir des fonds supplémentairesnécessaires au financement de son exploitation.

Renforcer les fonds propres du Groupe pour lui permettre de poursuivre sondéveloppement par croissance interne sur ses marchés stratégiques.

Le Groupe n'exclut pas la possibilité de procéder à toutes opérationsd'acquisition ou de cession pour accroître son efficacité sur ses métiersstratégiques et optimiser ses ressources financières.

- Autorisation de l'émission

Décision du Conseil d'administration du 15 juillet 2008 prise surdélégation de l'Assemblée générale mixte du 21 juin 2007 (8èmerésolution).

Décision du Président du Conseil d'administration du 30 juillet 2008 prise

sur délégation du Conseil d'administration du 15 juillet 2008.

- Nombre maximum d'ABSA à émettre

979.330 actions nouvelles (les Actions Nouvelles ) assorties d'un bonde souscription d'actions ( BSA ) chacune (ensemble, les ABSA ) àraison de deux (2) ABSA pour cinq (5) droits préférentiels desouscriptions ( DPS ) correspondant à une augmentation de capitalimmédiate d'un montant nominal maximum de 2.937.990 EUR (hors exercice dela Faculté d'Extension visée ci-dessous).

- Prix de souscription des ABSA

4 EUR par ABSA, soit 3 EUR de nominal et 1 EUR de prime d'émission, àlibérer intégralement à la souscription, soit une décote de 28% parrapport au cours de clôture de l'action de la Société sur Euronext Parisde NYSE Euronext le 29 juillet 2008 (5,35 EUR), dernière séance de bourseprécédant la fixation du prix par le Conseil d'administration.

- Produit brut et produit net de l'émission d'ABSA

En cas de réalisation à 100% de l'émission d'ABSA, le produit brut del'émission serait de 3.917.320 EUR et le produit net d'environ 3.763.974EUR (hors exercice de la Faculté d'Extension visée ci-dessous).

En cas d'exercice de la Faculté d'Extension, le produit brut de l'émissionserait de 4.504.916 EUR et le produit net d'environ 4.339.818 EUR.

En cas de réalisation à 75% de l'émission, le produit brut de l'émissionserait de 2.937.988 EUR et le produit net de 2.804.228 EUR.

- Faculté d'extension

En fonction de l'importance de la demande, possibilité d'augmenter lenombre d'ABSA initialement émises à hauteur de 146.899, soit 15% du nombreinitial (la Faculté d'extension ) et de porter ainsi l'augmentationde capital résultant de l'émission d'ABSA à un montant nominal de3.378.687 EUR. La décision sera prise au plus tard le 4 septembre 2008.

- Pourcentage en capital et en droits de vote que représentent les ABSA

28,6% du capital social et 24% des droits de vote avant exercice des BSA (dans l'hypothèse d'une émission à 100%, sur une base non diluée et sur labase du capital au 30 juin 2008).

32,4% du capital social et 27,49% des droits de vote après exercice desBSA (dans l'hypothèse d'une émission à 100%, sur une base non diluée etsur la base du capital au 30 juin 2008).

- Droit préférentiel de souscription

Maintien du DPS : la souscription des ABSA sera réservée, par préférence,aux propriétaires des actions anciennes, ou aux cessionnaires de leursDPS, qui pourront souscrire à titre irréductible à raison de deux (2) ABSApour cinq (5) DPS.

Les actionnaires et les cessionnaires des DPS n'auront pas la faculté desouscrire à titre réductible. Si les souscriptions à titre irréductiblen'ont pas absorbé la totalité de l'augmentation de capital, le Conseild'administration pourra, comme l'assemblée générale l'a autorisé à lefaire conformément aux dispositions de l'article L. 225-134 du Code decommerce, alternativement ou cumulativement, dans des proportions qu'ildéterminera : (i) limiter le montant de l'augmentation de capital aumontant des souscriptions, (ii) répartir librement, à sa seule discrétion,les Actions Nouvelles non souscrites, notamment au profit desinvestisseurs non titulaires de DPS qui se sont engagés à souscrire, ou (iii) les offrir au public.

En cas d'exercice de la Faculté d'Extension, les titulaires de DPSpourront souscrire aux ABSA supplémentaires dans les mêmes conditions etproportions que celles fixées pour le montant initial de l'émission.

Valeur théorique des DPS : à titre indicatif sur la base (i) du cours declôture du 29 juillet 2008, soit 5,35 EUR, et (ii) de la volatilité àcette date, soit 54%, la valeur théorique du DPS (BSA attaché) est égale à0,39 EUR.

Détachement et cotation des DPS : les DPS seront détachés le 5 août 2008.Ils seront cotés et négociés sur Euronext Paris de NYSE Euronext, sous lecode ISIN FR0010646232 du 5 août au 29 août 2008 inclus.

 - Période de souscription des ABSA Du 5 août au 29 août 2008 inclus. - Date d'émission des ABSA prévue Le 10 septembre 2008. - Date de jouissance des ABSA Le 1er janvier 2008. Une fois le BSA détaché, les Actions Nouvelles seront assimilées aux actions anciennes. - Caractéristiques des BSA

Nombre : à chaque Action Nouvelle est attaché un (1) BSA. Le nombre totalmaximum de BSA d'élève ainsi à 979.330 (dans l'hypothèse d'uneaugmentation de capital à 100% et hors exercice de la Facultéd'Extension).

Parité d'exercice : sous réserve de la Section 4.4.2.2 - Règlesd'ajustement applicables en cas d'événement ayant une incidence sur lesous-jacent de la présente Note d'Opération, cinq (5) BSA permettrontde souscrire une (1) action nouvelle QUANTEL à émettre.

Valeur théorique : entre 0,07EUR (volatilité de 40%) et 0,29 EUR(volatilité de 80%), sur la base d'un cours de clôture de 5,35 EUR le 29juillet 2008.

Prix d'exercice des BSA : 10 EUR par action nouvelle QUANTEL à émettre.

Période d'exercice des BSA : les titulaires des BSA pourront souscrire auxactions nouvelles QUANTEL par exercice de leurs BSA à compter du 10septembre 2008, date de leur émission, jusqu'au 30 juin 2010.

Admission aux négociations des BSA : les BSA feront l'objet d'une demanded'admission aux négociations sur Euronext Paris de NYSE-Euronext.

Leur cotation sur Euronext Paris de NYSE-Euronext est prévue à compter du10 septembre 2008 sous le numéro ISIN FR FR0010646257.

Date de jouissance des actions nouvelles à provenir de l'exercice des BSA: les actions nouvelles à provenir de l'exercice des BSA porterontjouissance à compter du premier jour de l'exercice social au cours duquelles BSA auront été exercés.

Produit brut et produit net de l'exercice des BSA : en cas d'exercice de100% des BSA, le produit brut à provenir de l'exercice des BSA serait de1.958.660 EUR (hors exercice de la Faculté d'Extension).

- Admission aux négociations des Actions Nouvelles

Les Actions Nouvelles feront l'objet d'une demande d'admission auxnégociations sur Euronext Paris de NYSE-Euronext, celle-ci devantintervenir le 10 septembre 2008. Elles seront, dès leur admission et ledétachement du BSA y attaché, assimilables aux actions anciennes etnégociées sous le code ISIN FR 0000038242 et sous le code Mnémonique QUA.

- Garanties

L'émission ne fera pas l'objet d'une garantie de bonne fin au sens del'article L. 225-145 du Code de commerce.

Il est précisé que si les trois-quarts (75%) de l'augmentation de capitald'un montant nominal de 2.203.491 EUR n'étaient pas réalisés, l'opérationserait annulée et les ordres seraient caducs. En conséquence, les DPS nepouvant être exercés, perdraient alors toute valeur.

- Intention des principaux actionnaires, autres souscripteurs

Cinq investisseurs ont manifesté à la Société leur intention de souscrireà la présente émission:

 - Turenne Capital, à hauteur de 500.000 EUR ; - Banque de Vizille à hauteur de 500.000 EUR ; - NEM Partners à hauteur de 500.000 EUR ; - OTC à hauteur de 1.000.000 EUR ; - Bluebird Venture, à hauteur de 500.000 EUR ;

Par ailleurs, la Société Eurodyne se réserve la possibilité de souscrireun montant maximum de 800.000 EUR en fonction des liquidités dont elledisposera à la date de clôture des souscriptions.

- Convention de blocage / Engagement de conservation

Néant

Stabilisation - Interventions

Néant

- Calendrier prévisionnel

 15 juillet 2008 Réunion du Conseil d'administration - Ordre du jour : activité du 2ème semestre 2008, projet d'augmentation de capital, délégation au Président du Conseil d'administration à l'effet de fixer les modalités définitives de l'émission 30 juillet 2008 Décision du Président du Conseil d'administration arrêtant les modalités définitives de l'augmentation de capital 31 juillet 2008 Visa AMF 1er août 2008 Diffusion d'un communiqué de presse décrivant les principales caractéristiques de l'opération. Publication d'un avis NYSE-Euronext relatif à l'augmentation de capital Diffusion du prospectus Publication du résumé du Prospectus dans un journal de diffusion nationale 4 août 2008 Publication au BALO de la notice légale 5 août 2008 Ouverture de la période de souscription des ABSA Détachement et début de la période de négociation des DPS 29 août 2008 Clôture de la période de souscription des ABSA Fin de la période de négociation des DPS 3 septembre 2008 Décision d'exercer ou non la Faculté d'extension Publication de l'avis NYSE Euronext d'admission des Actions Nouvelles et des BSA. Communiqué de presse annonçant le montant définitif de l'augmentation de capital 5 septembre 2008 Centralisation des ordres à titre irréductible Réunion du Conseil d'administration décidant de l'allocation des actions non souscrites à titre irréductible 10 septembre 2008 Règlement livraison des ABSA Détachement des BSA Cotation des Actions Nouvelles et des BSA Ouverture de la période d'exercice des BSA 30 juin 2010 Clôture de la période d'exercice des BSA

- Résumé des principaux facteurs de risques

Les Investisseurs sont invités à prendre en considération lesrisques décrits ci-dessous avant de prendre leur décision d'investissement:

 - Les risques liés à QUANTEL (risques financiers, risques liés à l'activité, risques liés aux acquisitions récentes et risques juridiques et réglementaires), décrits au chapitre 3 du document de référence 2007 et complétés au chapitre 2 de la note d'opération ; - Les risques liés aux instruments financiers offerts, décrits au chapitre 2 de la note d'opération.

Ces risques, ou l'un de ces risques ou d'autres risques, nonencore identifiés ou considérés comme non significatifs par QUANTEL,pourraient avoir un effet négatif sur les activités, la situation financièreou les résultats de QUANTEL, ou le cours de ses actions.

- Mise à disposition du prospectus

Des exemplaires du Prospectus sont disponibles sans fraisauprès de la société QUANTEL au siège social, et sur son site Internet(http://www.quantel.fr), ainsi que sur le site Internet de l'AMF (http://www.amf-france.org) et auprès de l'établissement habilité à recevoir les souscriptions.

- Partenaires de l'opération

QUANTEL a été conseillée dans le cadre de l'émission d'ABSApar :

 Invest Securities Fontaine Mitrani Prestataire de services Avocats au Barreau de Paris d'investissement A propos du Groupe QUANTEL Fondé en 1970, le Groupe QUANTEL s'est imposé au cours des dix dernières années comme l'un des plus grands spécialistes mondiaux de la technologie laser à usages scientifiques (laboratoires de recherche, universités), industriels (nettoyage au laser) et médical (ophtalmologie, dermatologie). Présent en France et aux USA, au travers de sa filiale QUANTEL USA, le Groupe QUANTEL a réalisé en 2007 un chiffre d'affaires de 42,1 M EUR dont 78 % à l'international réparti entre les applications scientifiques et industrielles (58 %) et médicales (42%) du laser.

 QUANTEL CALYPTUS Alain de SALABERRY Mathieu CALLEUX Président Directeur Général Relation Investisseurs T: +33-1-69-29-17-00 T: +33-1-53-65-37-91 info@quantel.fr mathieu.calleux@calyptus.net Philippe MELIKIAN Marie EIN Directeur Financier Relation Presse T: +33-1-69-29-17-00 T: +33-1-53-65-37-91 info@quantel.fr marie.ein@calyptus.net

Source(s) : QUANTEL