Les prêteurs se mettent d'accord pour restructurer BAVARIA Yachtbau GmbH

GIEBELSTADT, Allemagne, October 5 /PRNewswire/ -- BAVARIA Yachtbau GmbH ( BAVARIA ) a annoncé aujourd'huiqu'Anchorage Advisors, L.L.C. ( Anchorage ) et Oaktree Capital Management( Oaktree ), qui contrôlent collectivement environ 95 % des 960 millionsd'euros d'emprunt de BAVARIA, ont signé un accord contraignant visant àrestructurer le bilan de la société. Cette restructuration créera un bilanleader dans le secteur via une injection de capital de 55 millions d'euros enliquidités et la dépréciation de plus de 90 % des tranches de dettesprioritaires et de deuxième rang. Anchorage et Oaktree ont travaillé encollaboration avec Bain Capital ( Bain ) et se félicitent de voir Bainpoursuivre son engagement dans le cadre de cet accord, qui doit encore fairel'objet d'une compensation réglementaire et antitrust.

Anchorage et Oaktree prêtent tous deux de l'argent à BAVARIAdepuis plus d'un an, et soutiennent le plan stratégique développéconjointement par l'équipe de gestion et par Bain. A l'achèvement de cettetransaction, la nouvelle force financière de BAVARIA permettra à la sociétéd'accélérer le lancement de nouveaux produits, de déployer et de renforcerses canaux de distribution, tout en continuant de soutenir ses clients etdistributeurs existants.

Sous la direction de Bain, Bavaria a développé une multitudede nouveaux bateaux de plaisance en proche collaboration avec Farr YachtDesign et BMW Group Designworks USA, sociétés mondialement reconnues. Lesproduits BAVARIA se caractérisent par un design et une fonctionnalité haut degamme et un rapport qualité/prix remarquable. Le nouveau Cruiser 32 arécemment été nominé pour le prix du Bateau européen de l'année 2009/2010.

Andrés Cárdenas, PDG de BAVARIA, a déclaré : Cette annonceconstitue un développement opportun pour BAVARIA. Nous nous réjouissons dulancement des nouveaux produits lors de cette saison des salons nautiques, etnotre nouvelle force financière offre stabilité et sécurité à nos clients età nos partenaires commerciaux. Au cours de l'année dernière, notre équipe degestion a construit une relation étroite avec Anchorage et Oaktree, et jesuis certain que notre partenariat nous permettra d'investir pour unecroissance à long terme .

Tony Davis, Président d'Anchorage Advisors, L.L.C., souligne: BAVARIA est une marque qui bénéficie d'une réputation internationaleexceptionnelle. Sa performance opérationnelle est inégalée dans le secteur,et nous sommes impatients de travailler avec l'équipe de gestion et Oaktreepour permettre à l'entreprise d'améliorer encore ses résultats.

Oren Peleg, Directeur général d'Oaktree Capital Management,déclare quant à lui : Nous sommes ravis d'annoncer cette restructurationau début de la saison des salons nautiques. Oaktree et Anchorage sontconvaincus du potentiel de BAVARIA et seront heureux de soutenir sacroissance. Les produits BAVARIA sont de classe mondiale et offrent unrapport valeur-qualité unique. Cette structure de capital renforcée nouspermettra de continuer à développer l'activé européenne, majeure, tout enciblant de nouveaux marchés grâce à une nouvelle gamme de produits stimulantset innovants .

La banque d'investissement Lazard et le cabinet d'avocatsLatham & Watkins LLP ont conseillé BAVARIA dans cette transaction.

À propos de BAVARIA Yachtbau GmbH

Les bateaux de plaisance de BAVARIA sont connus pour leurremarquable rapport qualité/prix, qui a valu à la société plusieursrécompenses prestigieuses. BAVARIA est l'un des constructeurs de bateaux deplaisance les plus importants et les plus efficaces au monde, grâce à soninstallation moderne de production en série.

BAVARIA développe sans cesse de nouveaux bateaux, allant, entermes de taille, de la vedette Sport 27 au voilier Cruiser 55. Les bateauxsont produits sur demande, ce qui permet aux acheteurs de configurerl'embarcation en fonction de leurs besoins. Un réseau mondial regroupant lesmeilleurs partenaires de vente garantit une distribution professionnelle etun service haut de gamme pour les propriétaires.

Le chantier naval de BAVARIA, situé à Giebelstadt, emploieenviron 550 personnes et construit des bateaux de plaisance d'une longueurallant de 27 à 55 pieds. A ce jour, BAVARIA a construit plus de 30 000 yachtset exporté plus de 85 % de sa production. La production actuelle comprend 60% de voiliers et 40 % de bateaux à moteur.

http://www.bavaria-yachtbau.com

À propos d'Anchorage Advisors, L.L.C.

Anchorage Advisors, L.L.C. est une société d'investissementprivée centrée sur les marchés à situations spéciales et de crédit. Son siègeest basé à New York.

À propos d'Oaktree Capital Management

La mission d'Oaktree est d'offrir une gestion hautementprofessionnelle dans un nombre limité de spécialités d'investissementsophistiquées. La société se focalise sur une approche opportuniste, orientéevers la valeur, et aux risques contrôlés, pour les niches d'investissementdans les obligations à haut rendement, les actions convertibles, les dettesen difficulté, les fonds d'investissement privés et l'immobilier.Aujourd'hui, Oaktree gère environ 60,5 milliards** de dollars, et compte plusde 560 employés à Los Angeles (siège), New York, Stamford (Connecticut),Francfort, Londres, Luxembourg*, Paris, Amsterdam*, Pékin, Hong-Kong, Séoul,Shanghai, Singapour et Tokyo.

* Bureau d'affiliés des fonds gérés par Oaktree

** À compter du 30 juin 2009

 Contacts avec la presse BAVARIA Yachtbau GmbH Andrés Cárdenas, CEO Tel.: +49-9334-942-1910 acardenas@bavaria-yachtbau.com Bain Capital Bernhard Meising Tel.: +49-89-599-458-128 bernhard.meising@cnc-communications.com Anchorage Advisors, L.L.C. Christof Schramm Tel.: +49-211-9541-2311 christof.schramm@pleon.com Oaktree Capital Management Oren Peleg Tel.: +44-207-201-4684 opeleg@oaktreecapital.com

Source(s) : Bavaria Yachtbau GmbH