RUEIL, France, July 18

- Poursuite de la croissance organique à un rythme très soutenu (Comptes consolidés non certifiés)

    
           en KEUR         Réalisé    Réalisé    taux de     Prévision 2008
                          30/06/2008 30/06/2007 croissance   initiale 12 mois
                                                  08/07                           

    Chiffre d'affaires       8915       3985      137%           19600

    Résultat                 3866       1994       94%            7500
    d'exploitation

    Résultat courant         3985       2014       98%            7300

    Résultat avant           3713       2014       84%            7300
    amortissement de
    l'écart d'acquisition
    et IS

    Résultat net             2476       1924       29%            4900

1 - Principaux chiffres :

Le chiffre d'affaires à périmètre comparable c'est-à-dire sans les acquisitions réalisées au cours du 2ème semestre 2007 s'élève à 6.353KEUR soit une progression de 59% essentiellement due au décollage de la filiale IMC (le taux de progression sera toutefois inférieur sur le second semestre 2008 compte tenu du chiffres d'affaires enregistré par cette filiale fin 2007). Le budget 2008 annuel a été construit avec une hypothèse de croissance organique du chiffre d'affaires de 40% qui paraît prudente à mi-année 2008.

La rentabilité (résultat courant/chiffre d'affaires) est passée de 51% pour le 1er semestre 2007 à 45% pour le 1er semestre 2008 en raison du poids des Professional Services qui n'étaient pas consolidés dans l'exercice précédent. Cette activité affiche une rentabilité de 32%, inférieure à celle de la vente de licences logicielles qui avoisine les 50%. Le budget annuel 2008 a été élaboré avec un taux de marge sur chiffre d'affaires de 37,2% avant impôt sur les sociétés et amortissement de l'écart d'acquisition alors que celui réalisé au 1er semestre 2008 est de 41,6%.

La charge relative à l'impôt sur les sociétés et à l'amortissement de l'écart d'acquisition s'élève au 30 juin 2008 à 1.234KEUR contre 90KEUR au 30 juin 2007.

Les fonds propres consolidés, incluant l'augmentation de capital dans le cadre de la loi TEPA de 1,5MEUR ainsi que le résultat net au 30 juin 2008, s'élèvent désormais à 35,8MEUR.

2 - OBSAR :

L'Assemblée Générale Extraordinaire du 18 juin 2008 a entériné l'émission d'une OBSAR (obligations à bons de souscription d'actions remboursables) auprès de la Banque PALATINE d'un montant de 10MEUR. Cette somme empruntée sur une durée de 6 ans au taux d'EURIBOR 3 mois + 0,56% est uniquement affectée au financement d'acquisitions et fera l'objet d'un remboursement annuel en capital et intérêts. Les BSAR (bons de souscription d'actions remboursables) ont été souscrits en intégralité par les 6 managers du Groupe ainsi que par les 5 fondateurs. L'exercice des BSAR à un 1 an et à 5 ans entraînera une dilution qui ne dépassera pas 5% du capital actuel. La réalisation de cette opération s'inscrit dans le prolongement de la notation Banque de France d'avril 2008 qui gratifie désormais STS-Group de la note 3+ signifiant capacité très forte à honorer l'ensemble de ses engagements financiers sur un horizon de 3 ans .

En attendant l'utilisation de tout ou partie du montant de l'OBSAR pour financer une acquisition, le produit est placé auprès de la Banque PALATINE à des conditions de rendement qui neutralisent pratiquement la charge financière de l'emprunt.

3 - Acquisitions :

STS-Group poursuit l'étude, tant en France qu'en Allemagne, de dossiers dans le cadre de sa politique ciblée d'acquisition d'éditeurs de logiciels dans les domaines de la dématérialisation du document et de la signature électronique. Il semble raisonnable d'envisager une signature dans les mois qui viennent.

4 - Nouvelle version logicielle :

STS-Group a terminé la réorganisation de la filiale KEYVELOP (départ du fondateur et recapitalisation) et entame désormais l'intégration totale du logiciel KEYVELOP dans la suite logicielle STS. Cette intégration sera achevée courant 2009 et donnera lieu à la sortie d'une version majeure de STS SUITE destinée à apporter à l'ensemble des clients une solution universelle de confiance numérique. L'annonce marketing de la version disponible en 2009 sera faite en septembre 2008.

5 - Publication des comptes consolidés certifiés : 14 août 2008

Leader en Europe de l'Echange et de l'Archivage Electronique à valeur probatoire, STS Group est un éditeur de logiciels au modèle 100% variable. La distribution de son logiciel STS SUITE est entièrement assurée par ses partenaires : grandes SSII, intégrateurs, éditeurs spécialisés, hébergeurs, FAI, etc. Ce modèle permet à STS d'accéder directement aux clients les plus prestigieux, et de développer ses ventes sans être freiné par sa capacité commerciale.

Avec un chiffre d'affaires de 11,3 mo EUR en 2007 pour un résultat net de 3,5 moEUR, STS Group affiche plus de 250 clients grands comptes.

STS Group est coté en Bourse, au Marché Libre, depuis novembre 2005 (codes MLSTS - FR0010173518).

Attention : La Société rappelle que ces actions ne sont pas cotées sur un Marché Réglementé et qu'elle n'a pas le statut d'Emetteur faisant appel à l'épargne publique. La dernière augmentation de capital n'a pas fait l'objet de l'enregistrement d'une note d'opération portant visa de l'Autorité des Marchés Financiers.

L'offre des actions s'est faite seulement auprès d'investisseurs qualifiés agissant pour leur propre compte au sens de l'Article L.411-2 du Code Monétaire et Financier

    
    Contact :
    James Cohen
    james.cohen@group-sts.com
    tél : +33(0)1-47-51-33-36

    Agence de Presse : 
    Bernard Moal
    bmoal@itgspr.fr
    tel +33(0)1-58-88-39-00

Source(s) : STS Group