STS Group : Résultats au 30 Juin 2008

RUEIL, France, July 18

- Poursuite de la croissance organique à un rythme très soutenu (Comptesconsolidés non certifiés)

 en KEUR Réalisé Réalisé taux de Prévision 2008 30/06/2008 30/06/2007 croissance initiale 12 mois 08/07 Chiffre d'affaires 8915 3985 137% 19600 Résultat 3866 1994 94% 7500 d'exploitation Résultat courant 3985 2014 98% 7300 Résultat avant 3713 2014 84% 7300 amortissement de l'écart d'acquisition et IS Résultat net 2476 1924 29% 4900

1 - Principaux chiffres :

Le chiffre d'affaires à périmètre comparable c'est-à-dire sansles acquisitions réalisées au cours du 2ème semestre 2007 s'élève à 6.353KEURsoit une progression de 59% essentiellement due au décollage de la filialeIMC (le taux de progression sera toutefois inférieur sur le second semestre2008 compte tenu du chiffres d'affaires enregistré par cette filiale fin2007). Le budget 2008 annuel a été construit avec une hypothèse de croissanceorganique du chiffre d'affaires de 40% qui paraît prudente à mi-année 2008.

La rentabilité (résultat courant/chiffre d'affaires) estpassée de 51% pour le 1er semestre 2007 à 45% pour le 1er semestre 2008 enraison du poids des Professional Services qui n'étaient pas consolidésdans l'exercice précédent. Cette activité affiche une rentabilité de 32%,inférieure à celle de la vente de licences logicielles qui avoisine les 50%.Le budget annuel 2008 a été élaboré avec un taux de marge sur chiffred'affaires de 37,2% avant impôt sur les sociétés et amortissement de l'écartd'acquisition alors que celui réalisé au 1er semestre 2008 est de 41,6%.

La charge relative à l'impôt sur les sociétés et àl'amortissement de l'écart d'acquisition s'élève au 30 juin 2008 à 1.234KEURcontre 90KEUR au 30 juin 2007.

Les fonds propres consolidés, incluant l'augmentation decapital dans le cadre de la loi TEPA de 1,5MEUR ainsi que le résultat net au30 juin 2008, s'élèvent désormais à 35,8MEUR.

2 - OBSAR :

L'Assemblée Générale Extraordinaire du 18 juin 2008 a entérinél'émission d'une OBSAR (obligations à bons de souscription d'actionsremboursables) auprès de la Banque PALATINE d'un montant de 10MEUR. Cettesomme empruntée sur une durée de 6 ans au taux d'EURIBOR 3 mois + 0,56% estuniquement affectée au financement d'acquisitions et fera l'objet d'unremboursement annuel en capital et intérêts. Les BSAR (bons de souscriptiond'actions remboursables) ont été souscrits en intégralité par les 6 managersdu Groupe ainsi que par les 5 fondateurs. L'exercice des BSAR à un 1 an et à5 ans entraînera une dilution qui ne dépassera pas 5% du capital actuel. Laréalisation de cette opération s'inscrit dans le prolongement de la notationBanque de France d'avril 2008 qui gratifie désormais STS-Group de la note 3+signifiant capacité très forte à honorer l'ensemble de ses engagementsfinanciers sur un horizon de 3 ans .

En attendant l'utilisation de tout ou partie du montant del'OBSAR pour financer une acquisition, le produit est placé auprès de laBanque PALATINE à des conditions de rendement qui neutralisent pratiquementla charge financière de l'emprunt.

3 - Acquisitions :

STS-Group poursuit l'étude, tant en France qu'en Allemagne, dedossiers dans le cadre de sa politique ciblée d'acquisition d'éditeurs delogiciels dans les domaines de la dématérialisation du document et de lasignature électronique. Il semble raisonnable d'envisager une signature dansles mois qui viennent.

4 - Nouvelle version logicielle :

STS-Group a terminé la réorganisation de la filiale KEYVELOP(départ du fondateur et recapitalisation) et entame désormais l'intégrationtotale du logiciel KEYVELOP dans la suite logicielle STS. Cette intégrationsera achevée courant 2009 et donnera lieu à la sortie d'une version majeurede STS SUITE destinée à apporter à l'ensemble des clients une solutionuniverselle de confiance numérique. L'annonce marketing de la versiondisponible en 2009 sera faite en septembre 2008.

5 - Publication des comptes consolidés certifiés : 14 août2008

Leader en Europe de l'Echange et de l'Archivage Electronique àvaleur probatoire, STS Group est un éditeur de logiciels au modèle 100%variable. La distribution de son logiciel STS SUITE est entièrement assuréepar ses partenaires : grandes SSII, intégrateurs, éditeurs spécialisés,hébergeurs, FAI, etc. Ce modèle permet à STS d'accéder directement auxclients les plus prestigieux, et de développer ses ventes sans être freinépar sa capacité commerciale.

Avec un chiffre d'affaires de 11,3 mo EUR en 2007 pour unrésultat net de 3,5 moEUR, STS Group affiche plus de 250 clients grandscomptes.

STS Group est coté en Bourse, au Marché Libre, depuis novembre2005 (codes MLSTS - FR0010173518).

Attention : La Société rappelle que ces actions ne sont pascotées sur un Marché Réglementé et qu'elle n'a pas le statut d'Emetteurfaisant appel à l'épargne publique. La dernière augmentation de capital n'apas fait l'objet de l'enregistrement d'une note d'opération portant visa del'Autorité des Marchés Financiers.

L'offre des actions s'est faite seulement auprèsd'investisseurs qualifiés agissant pour leur propre compte au sens del'Article L.411-2 du Code Monétaire et Financier

 Contact : James Cohen james.cohen@group-sts.com tél : +33(0)1-47-51-33-36 Agence de Presse : Bernard Moal bmoal@itgspr.fr tel +33(0)1-58-88-39-00

Source(s) : STS Group