M2M : Wavecom considère l'offre de Gemalto comme hostile

C'est hier que le spécialiste des cartes à puce Gemalto a annoncé son intention de racheter Wavecom afin de s'ouvrir un accès sur le marché du M2M ( Machine to Machine ), un secteur en pleine croissance. L'offre, de 7 € par action, était suggérée comme étant amicale et prévue par les deux sociétés.

Aujourd'hui, Wavecom indique dans un court communiqué que la proposition d'acquisition est inattendue et n'a pas été discutée en profondeur, contrairement à ce qu'avaient laissé entendre les propos d'un représentant de Gemalto.


OPA hostile et mise insuffisante ?
Selon les documents de l' AMF ( Autorité des Marchés Financiers ), il y a bien eu une série de prises de contacts régulières tout au long de 2008 mais aussi des désaccords sur le mode de rapprochement, tout en reconnaissant l'intérêt de celui-ci. D'où la décision de Gemalto de lancer une OPA sans attendre l'accord de Wavecom.

D'autre part, Wavecom estime que la proposition financière est insufffisante au regard de la valeur, actuelle et à venir, de la société. Pour Anthony Maher, membre du conseil d'administration, " accepter cette offre non sollicitée ne semble pas être la meilleure approche pour préserver les intérêts de Wavecom, de ses actionnaires et de ses employés. "

C'est donc par rapport à une offre hostile de Gemalto que Wavecom va réunir un conseil d'administration pour se prononcer sur cette proposition. A 7 € par action, c'est une prime de 72% qui est proposée par rapport au cours avant l'annonce, représentant 67 millions d'euros, en plus de conditions annexes.