STMicroelectronics annonce ses résultats financiers pour le premier trimestre 2016

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Chiffre d'affaires net de 1,61 milliard de dollars et marge brute de 33,4% Organisation en place pour asseoir la croissance dans le Smart driving et l'Internet des Objets Croissance du chiffre d'affaires au premier trimestre 2016 dans l'automobile ...

  • Chiffre d'affaires net de 1,61 milliard de dollars et marge brute de 33,4% 
  • Organisation en place pour asseoir la croissance dans le Smart driving et l'Internet des Objets
  • Croissance du chiffre d'affaires au premier trimestre 2016 dans l'automobile et les microcontrôleurs par rapport au premier trimestre 2015, en ligne avec notre orientation stratégique

Genève, le 27 avril 2016 - STMicroelectronics (NYSE : STM)  un leader mondial des semi-conducteurs dont les clients couvrent toute la gamme des applications électroniques, annonce la publication de ses résultats financiers du premier trimestre 2016, clos le 2 avril 2016.

Le chiffre d'affaires net du premier trimestre s'élève à 1,61 milliard de dollars, la marge brute à 33,4% et la perte nette à 0,05 dollar par action.

« Les résultats de ST sont conformes aux prévisions et meilleurs que la saisonnalité habituelle en dépit d'un scénario macroéconomique volatile et de dynamiques mitigées de l'industrie qui prévalaient au début du trimestre », a déclaré Carlo Bozotti, Président et CEO de STMicroelectronics.

« Alors que le chiffre d'affaires a enregistré une baisse séquentielle de 3,3% au premier trimestre, nous nous concentrons sur le retour à une croissance en rythme annuel. Nous avons déjà commencé, au premier trimestre, avec deux gammes de produits importantes qui représentaient environ 50% du chiffre d'affaires de ST en 2015 : l'automobile, tirée par la pénétration de nos produits dans tous les domaines, et les microcontrôleurs, tirés par la famille STM32. Ces deux activités sont au coeur de notre stratégie centrée sur le Smart driving et l'Internet des Objets pour les applications dans l'industrie, la maison, la ville et le grand public. Ces premiers résultats montrent que les choix stratégiques que nous avons faits portent déjà leurs fruits. »

Résultats financiers du 1er trimestre 2016

US GAAP

(En millions de dollars US)
T1 2016 T4 2015 T1 2015
Chiffre d'affaires net 1 613 1 668 1 705
Marge brute 33,4% 33,5% 33,2%
Résultat d'exploitation (Perte) (33) 25 (19)
Résultat net (Perte) part du groupe (41) 2 (22)

Non-US GAAP(1)

(En millions de dollars US)
Résultat (Perte) d'exploitation avant dépréciations et restructurations  (5) 29 10
Free cash flow 31 148 41
Situation financière nette  439 494 512
  1. Pour des informations supplémentaires et une réconciliation en normes US GAAP, référez-vous à l'Annexe qui explique pourquoi la Société pense que ces mesures sont importantes.

Synthèse des résultats financiers trimestriels par groupe de produits

Au premier trimestre 2016, ST a réorganisé ses familles de produits en trois groupes produits afin de mieux exploiter les synergies liées à sa stratégie centrée sur le Smart driving et l'Internet des objets : Groupe Produits pour l'automobile et Discrets (Automotive and Discrete Group, ADG) ; Groupe Produits Analogiques et MEMS (Analog and MEMS Group, AMG) et Groupe Microcontrôleurs et Produits Digitaux (Microcontrollers and Digital IC's Group, MDG). Le Groupe MDG inclut l'activité Produits pour set-top box de ST, qui est en cours de restructuration pour atteindre à terme une économie de 170 millions de dollars en données annualisées. A des fins comparatives, les résultats de toutes les périodes antérieures ont été re-ventilés sur la base de la nouvelle segmentation des activités en 2016.

Chiffre d'affaires net par Groupe Produits
(En millions de dollars US)
T1 2016 T4 2015 T1 2015
ADG (Automobile et Produits discrets) 671 637 674
AMG (Analogiques et MEMS) 369 370 445
MDG (Microcontrôleurs et Produits  numériques) 532 614 530
Autres(a) 41 47 56
Total 1 613 1 668 1 705
  1. Le chiffre d'affaires net du Segment « Autres » comprend le chiffre d'affaires provenant des ventes de la division Produits d'imagerie, des Sous-systèmes, des services d'assemblage ainsi que d'autres chiffres d'affaires.

Analyse des résultats financiers du premier trimestre 2016

Le chiffre d'affaires net du premier trimestre ressort en baisse séquentielle de 3,3%, conformément aux prévisions de la Société et reflétant globalement les facteurs saisonniers. Le chiffre d'affaires du Groupe  ADG (Automobile et Produits discrets), le Groupe Produits le plus important de ST, a augmenté de 5,4% sur une base séquentielle. Cette croissance d'ADG reflète la forte demande sur le marché des applications automobiles, notamment en Europe, partiellement compensée par des conditions de marché difficiles et la saisonnalité dans l'activité Produits discrets. Le chiffre d'affaires du Groupe AMG (Produits Analogiques et MEMS) est resté stable par rapport au quatrième trimestre 2015 tandis que celui du Groupe MDG (Microcontrôleurs et Produits numériques), partant d'une base de comparaison élevée au trimestre précédent, a reculé de 13,4%.

Par rapport au premier trimestre 2015, le chiffre d'affaires net s'inscrit en baisse de 5,4% (-3,3% si l'on exclut les effets de change négatifs et l'arrêt progressif de certaines activités comme les produits d'ancienne génération pour téléphones mobiles, les modules caméra et les produits pour set-top box). Ce recul reflète des conditions de marché plus faibles. Par contre, le chiffre d'affaires de certaines familles de produits a progressé. Le chiffre d'affaires dans l'automobile et les microcontrôleurs, hors effets de change négatifs, a augmenté de plus de 4,0% pour chacune de ces activités.

A compter du premier trimestre 2016, ST a trois organisations régionales des ventes : EMEA, Amériques et Asie-Pacifique. La région Asie-Pacifique regroupe les anciennes zones Japon & Corée et Chine-Asie du Sud. Par rapport au premier trimestre 2015, la région EMEA affiche une croissance de 3,0% tandis que les Amériques et l'Asie-Pacifique reculent respectivement de 8,0% et 8,6%.

La marge brute du premier trimestre 2016 s'élève à 538 millions de dollars en valeur absolue et à 33,4% en pourcentage, en incluant un impact négatif des charges de capacités inutilisées d'environ 60 points de base. La marge brute s'est améliorée de 20 points de base par rapport au premier trimestre 2015, grâce à des effets de change favorables après couverture, à des charges de capacités inutilisées moins élevées et à des efficiences opérationnelles partiellement compensées par des pressions sur les prix. Par rapport au quatrième trimestre 2015, la marge brute du premier trimestre 2016 a baissé de 10 points de base dû à des efficiences opérationnelles et les pressions sur les prix partiellement  compensées par des charges de capacités inutilisées plus faibles, un mix produit et des effets de change après couverture plus favorables.

Les frais commerciaux, généraux et administratifs et les dépenses de R&D s'élèvent au total à 571 millions de dollars, à comparer à 591 millions de dollars au premier trimestre 2015. La différence tient essentiellement à des effets de change favorables après couverture et au plan d'économies achevé en 2015. Par rapport au quatrième trimestre 2015, les frais commerciaux, généraux et administratifs et les dépenses de R&D ont diminué de 12 millions de dollars, grâce à des effets de change favorables après couverture et à un nombre de jours calendaires moins élevé au premier trimestre 2016.

Le poste Autre produits et charges nets affiche un montant positif de 28 millions de dollars, essentiellement grâce au financement de la R&D.

La perte d'exploitation avant coûts de restructuration et provisions pour dépréciations(1) s'élève à 5 millions de dollars (ou -0,3% du chiffre d'affaires) au premier trimestre 2016, à comparer à un résultat d'exploitation de 10 millions de dollars (ou +0,6% du chiffre d'affaires) au premier trimestre 2015. Cette perte reflète une baisse du chiffre d'affaires et des pressions sur les prix, en partie compensées par des effets de change favorables après couverture, une amélioration du mix produits et des efficiences opérationnelles. Par rapport au premier trimestre 2015, le résultat d'exploitation des Groupes ADG et MDG s'est amélioré tandis que celui du Groupe AMG a enregistré une baisse de rentabilité principalement due à une baisse de son chiffre d'affaires.

Les coûts de restructuration et provisions pour dépréciations s'élèvent à 28 millions de dollars au premier trimestre 2016 et sont principalement liés à la phase initiale du plan de restructuration de l'activité produits pour set-top box.

La perte nette s'élève à 41 millions de dollars au premier trimestre 2016 (ou -0,05 dollar par action), à comparer à une perte nette de 22 millions de dollars au premier trimestre 2015 et un résultat net de 2 millions de dollars au quatrième trimestre 2015.

Pour le premier trimestre 2016, le taux de change moyen effectif retenu par la Société était d'environ 1,10 dollar pour 1,00 euro, à comparer à 1,23 dollar pour 1,00 euro au premier trimestre 2015 et 1,11 dollar pour 1,00 euro au quatrième trimestre 2015.

Flux de trésorerie et Bilan - Faits marquants

Les dépenses d'investissement après déduction des produits de cession ressortent à 100 millions de dollars au premier trimestre 2016, à comparer à 89 millions de dollars au premier comme au quatrième 2015. 

Les stocks s'élèvent à 1,30 milliard de dollars à la fin du premier trimestre, en hausse de 4% par rapport au quatrième trimestre 2015, avec un taux de rotation de 3,3 fois (ou 109 jours).

Au premier trimestre, la Société a distribué 88 millions de dollars de dividendes en numéraire. Le 1er avril 2016, le Conseil de Surveillance ST a proposé dans ses résolutions la distribution d'un dividende en numéraire de 0,24 dollar par action ordinaire en circulation, payable par tranches trimestrielles de 0,06 dollar pour le second, troisième et quatrième trimestre 2016 et le premier trimestre 2017 aux actionnaires inscrits dans les registres de la Société au moment de chaque versement trimestriel. L'Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires se tiendra le 25 mai 2016 à Amsterdam, aux Pays-Bas.

La situation financière nette(1)  de ST s'élevait à 439 millions de dollars le 2 avril 2016, contre 494 millions de dollars le 31 décembre 2015. Au 2 avril 2016, le total des ressources financières de ST ressortait à 2,04 milliards de dollars et son endettement total à 1,60 milliard de dollars.

En incluant les participations ne donnant pas le contrôle, le montant total des fonds propres s'élevait à 4,82 milliards de dollars à la fin du trimestre.

(1)Mesure non US GAAP. Pour des informations supplémentaires et une réconciliation en normes US GAAP, veuillez-vous référer à l'Annexe.

Perspectives relatives à l'activité du deuxième trimestre 2016

M. Bozotti a déclaré : « Après quelques trimestres de morosité, nous avons commencé à voir des signes de reprise de l'industrie au cours du premier trimestre, avec une amélioration des prises de commandes dans toutes les régions et en particulier pour les applications automobiles et industrielles. Sur ces bases, nous anticipons une croissance séquentielle du chiffre d'affaires net d'environ 5,5% au point médian et une marge brute d'environ 34,0% au point médian. » 

Au deuxième trimestre 2016, la Société prévoit une croissance du chiffre d'affaires d'environ 5,5 % sur une base séquentielle, à plus ou moins 3,5 points de pourcentage. La marge brute du second trimestre devrait s'établir autour de 34,0%, à plus ou moins 2,0 points de pourcentage près, reflétant l'impact négatif sur la marge brute des charges de capacités de production inutilisées pour environ 60 points de base. 

Ces perspectives reposent sur une hypothèse de taux de change effectif d'environ 1,12 dollar pour 1 euro pour le deuxième trimestre 2016 et comprend l'impact des contrats de couverture existants. Le deuxième trimestre se clôturera le 2 juillet 2016.

Informations institutionnelles

  • Le 1er avril, ST a annoncé les principales résolutions qui seront soumises pour approbation à l'Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires qui se tiendra à Amsterdam (Pays-Bas), le 25 mai 2016. Les principales résolutions, proposées par le Conseil de Surveillance, comprennent :
     
    • L'approbation des comptes statutaires annuels de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2015, établis conformément aux normes comptables internationales IFRS (International Financial Reporting Standards). Les comptes statutaires annuels 2015 ont été déposés auprès de l'organisme néerlandais de régulation des marchés financiers (AFM) le 1er avril 2016 et sont disponibles sur le site internet de la Société (www.st.com) ainsi que sur le site de l'AFM (www.afm.nl) ;
    • La distribution d'un dividende en numéraire de US$0,24 par action ordinaire en circulation, payable par tranches trimestrielles de US$0,06 pour chacun des second, troisième et quatrième trimestre 2016 et le premier trimestre 2017 aux actionnaires inscrits dans les registres de la Société à la date d'enregistrement le mois de chaque versement trimestriel ;
    • La nomination de M. Salvatore Manzi comme membre du Conseil de Surveillance pour une durée de trois ans, expirant lors de l'Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires 2019, en remplacement de M. Alessandro Ovi dont le mandat arrivera à expiration à l'Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires 2016 ; et
    • Le renouvellement du mandat de Madame Janet Davidson comme membre du Conseil de Surveillance pour une durée de trois ans, expirant lors de l'Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires 2019. 

L'ordre du jour complet et les informations détaillées nécessaires concernant l'Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires 2016 ainsi que tous les documents afférents, sont disponibles sur le site internet de la Société (www.st.com).

Produits et technologies - Faits marquants du premier trimestre 2016

Produits automobiles et discrets (ADG)

  • Microcontrôleur 32 bits qualifié par un leader européen de premier rang pour une application radar à 77 GHz, pour le compte de constructeurs automobiles haut de gamme japonais et européens ;
  • Poursuite des qualifications d'émetteur-récepteur radar à 24 GHz pour des applications de détection en angle mort avec un succès auprès d'un grand équipementier européen de premier rang, pour le compte d'un grand constructeur automobile européen ;
  • Plateforme microcontrôleur 32 bits en technologie 40 nm qualifiée par une société d'envergure mondiale de premier rang pour une application de gateway automobile, pour le compte de plusieurs constructeurs automobiles ;
  • Qualification d'une plateforme de freinage par un grand équipementier de rang 1 japonais, pour le compte d'un constructeur automobile de premier plan ;
  • Pénétration accrue des marchés américain et européen avec plusieurs qualifications du microcontrôleur SPC56 par plusieurs acteurs de premier plan ;
  • Plusieurs qualifications remportées pour nos MOSFET en technologie SiC destinés à des applications de traction électrique pour des véhicules entièrement électriques ;
  • Poursuite de l'expansion rapide des ventes de solutions RF pour modules de connectivité utilisés dans des applications liées à l'Internet des objets tels que les wearables, les montres connectées, les compteurs d'eau connectés et les appareils GPS ;
  • Qualifications importantes enregistrés pour des diodes ultrarapides de moyenne puissance par des leaders des secteurs de l'industrie, de l'automobile et des infrastructures de télécommunications ;
  • Qualification pour l'ensemble des composants des alimentations 160 W et 300 W d'un grand fabricant chinois d'alimentations à découpage pour une importante console de jeu ;
  • Agrément de fournisseur référencé obtenu auprès d'un acteur majeur des télécommunications chinoises pour une nouvelle unité d'alimentation sans interruption (ASI).

Produits analogiques et MEMS (AMG)

  • Confirmation de l'intégration de notre centrale inertielle 6 axes dans le smartphone-phare et le bracelet connecté d'une grande marque chinoise ;
  • Qualification d'un capteur de pression pour la nouvelle génération de wearable d'un grand fabricant chinois ;
  • Qualification obtenues pour la stabilisation d'image optique (OIS), la centrale inertielle 6 axes et le capteur de pression dans le smartphone-phare d'un grand fabricant ;
  • Début des livraisons d'un magnétomètre et d'une centrale inertielle 6 axes pour un wearable développé par un leader européen des systèmes de navigation et de positionnement ;
  • Qualification confirmée de l'intégration d'un accéléromètre basse consommation et haute performance et de composants Bluetooth Low Energy dans le nouveau système de surveillance d'activité d'un grand fabricant ;
  • Qualification des tout derniers détecteurs de mouvement MEMS par une marque  suisse de montres de luxe ;
  • Début de l'échantillonnage de modules de détection MEMS 6 axes haute efficacité pour les principaux clients dans le monde;
  • Consolidation du leadership de ST dans la navigation et la télématique automobiles avec plus d'1 million de gyroscopes automobiles livrés ;
  • Entrée en production d'un accéléromètre pour airbags pour le compte d'un important équipementier européen de premier rang ;
  • Elargissement de la base de clients en Chine pour les produits Fingertip avec plus de 5 qualifications, et lancement de la production d'un produit qualifié précédemment ;
  • Première commande pour le compteur électrique de nouvelle génération d'un grand fabricant européen ;
  • Introduction d'une famille de circuits intégrés affichant le plus haut rendement en conversion d'énergie de l'industrie pour l'architecture de datacenters 48 V de nouvelle génération présentée par Google.

Microcontrôleurs et circuits numériques (MDG)

  • Qualification du microcontrôleur STM32F7 par un équipementier américain pour sa montre intelligente  de nouvelle génération ;
  • Qualification du microcontrôleur STM32F0 par un grand équipementier pour un chargeur intelligent de batterie pour disque dur ;
  • Qualification obtenue pour les microcontrôleurs 32 bits sécurisés pour environnements automobiles (Automotive-grade);
  • Qualification d'un contrôleur NFC et d'un élément sécurisé (Secure Element) permettant de réaliser des transactions sans contact sécurisées dans un design de référence pour wearables basé sur ARM mbed ;
  • Entrée en production d'une carte SIM embarquée architecturée autour du microcontrôleur ST33 et destinée aux tablettes et montres de nouvelle génération de grands équipementiers ;
  • Livraison des premiers échantillons de la nouvelle étiquette NFC sans contact ST25TB pour applications de billetterie ;
  • Lancement de la première mémoire EEPROM au monde en boîtier WLCSP 4 contacts comptant plusieurs adresses pour supporter la connexion de deux EEPROM 4 contacts ou plus sur le même bus I²C bifilaire ;
  • Confirmation du choix d'un émetteur-récepteur photonique (Silicon Photonics)  par un fabricant de modules réseau pour la mise à niveau de data centers à 100 Gbit/s ;
  • Qualification de deux projets ASIC en technologie à signal mixte BiCMOS 55 nm destinés à des réseaux d'accès optique ;
  • Qualification de modules ASIC en technologie à signal mixte RF-SOI H9 par deux clients chinois pour des antennes de smartphone ;
  • Présentation, avec Fingerprint Cards, Gemalto, et Precise Biometrics, d'une solution d'authentification par empreintes digitales pour wearables et appareils grand public associant un système en boîtier (SiP) composé d'un contrôleur sans contact NFC et d'un élément sécurisé de ST avec un microcontrôleur STM32F4 ;
  • Introduction d'un microcontrôleur STM32F7 haut de gamme, de 3 nouveaux microcontrôleurs STM32L0, et de 6 nouveaux microcontrôleurs STM32L4, ainsi que de leurs écosystèmes de développement complets respectifs.

Utilisation d'informations financières complémentaires non-US GAAP

Ce communiqué de presse contient des informations financières complémentaires non-US GAAP comme le résultat (perte) d'exploitation avant charges liées aux dépréciations et restructurations, la marge d'exploitation avant dépréciations et restructurations, le résultat net ajusté par action, le free cash flow et la situation financière nette.

Nous attirons l'attention de nos lecteurs sur le fait que ces mesures ne sont ni auditées, ni préparées selon les normes comptables américaines US GAAP et qu'elles ne doivent donc pas être considérées comme des substituts aux mesures financières US GAAP.  De plus, de telles mesures financières non-US GAAP pourraient également ne pas être comparables à d'autres informations de même intitulé, utilisées par d'autres sociétés.

Vous trouverez dans l'Annexe de ce communiqué de presse un tableau permettant de réconcilier les mesures financières non-US GAAP utilisées par la Société avec leurs mesures financières correspondantes en normes US GAAP.  Pour remédier à ces limites, les informations financières non-US GAAP complémentaires ne devront pas être lues indépendamment mais au contraire en même temps que les états financiers consolidés de la Société préparés selon les normes américaines US GAAP.

Informations à caractère prévisionnel
Certaines des déclarations contenues dans ce communiqué de presse, autres que celles renvoyant aux données historiques, sont des déclarations sur les attentes futures et autres déclarations à caractère prévisionnel (au sens de la Section 27A de la Securities Act de 1933 ou de la Section 21E de la Securities Exchange Act de 1934 et de leurs modifications). Fondées sur les opinions et hypothèses actuelles de la direction, ces dernières dépendent et impliquent des risques connus et non connus ainsi que des incertitudes qui pourraient faire différer de manière significative les résultats, performances ou événements réels de ceux anticipés dans les présentes déclarations, en raison de divers facteurs comme :

  • le caractère incertain des tendances industrielles et macroéconomiques ;
  • la demande et l'adhésion des clients pour les produits que nous concevons, fabriquons et vendons ; 
  • des événements ou circonstances imprévus susceptibles d'altérer notre capacité à mettre en oeuvre la réduction planifiée de nos charges d'exploitation et / ou à atteindre les objectifs de nos programmes de R&D bénéficiant de fonds publics ;
  • des difficultés financières avec certains de nos principaux distributeurs ou une réduction significative de l'approvisionnement de nos clients clés ;
  • le plan de charge, le mix produits et les performances manufacturières de nos installations de production ;
  • les fonctionnalités et performances de nos systèmes d'information sous-tendant nos activités opérationnelles critiques, activités manufacturières, financières et commerciales incluses ; et toute défaillance de nos systèmes d'information ou de ceux de nos clients ou fournisseurs ;
  • les variations des marchés des changes, et surtout, du taux de change du dollar des États-Unis par rapport à l'Euro et aux autres grandes devises que nous utilisons dans le cadre de nos activités ;
  • l'impact des revendications de propriété intellectuelle (IP) par nos concurrents ou autres tierces parties, et notre capacité à obtenir les licences nécessaires dans des conditions et termes raisonnables ;
  • la capacité de restructurer avec succès des activités sous-performantes avec des charges de restructuration et d'économies de coûts associées susceptibles de différer par rapport à nos estimations, en termes de montants et de calendriers ;
  • une modification de notre situation fiscale globale suite à des changements au niveau des lois fiscales, des conclusions des contrôles fiscaux ou des traités fiscaux internationaux susceptibles d'avoir un impact sur les résultats de nos activités, et sur notre capacité à évaluer avec précision les crédits d'impôts, les avantages fiscaux, les déductions d'impôts et les provisions fiscales, et notre capacité à utiliser les actifs d'impôts différés ;
  • le dénouement de litiges en cours ainsi que l'impact de tout autre nouveau procès dans lequel nous pourrions être impliqués ;
  • Les responsabilités ou garanties ou rappels par nos clients de produits comportant nos composants ;
  • des événements naturels tels que des conditions climatiques sévères, des tremblements de terre, des tsunamis, des éruptions volcaniques ou d'autres phénomènes de la nature, des risques sanitaires, des épidémies, dans des pays où s'exercent nos activités ou celles de nos principaux clients et fournisseurs ;
  • une modification de l'environnement économique, social, politique ou infrastructurel dans les pays où s'exercent nos activités ou celles de nos principaux clients et fournisseurs, y compris du fait d'événements macroéconomiques ou régionaux, de conflits militaires, de troubles sociaux, de mouvements syndicaux et/ou d'actes de terrorisme ; 
  • la disponibilité et les coûts des matières premières, du gaz, de l'eau et de l'électricité, des services de sous-traitance industrielle ou de toutes autres fournitures nécessaires à nos activités ;

Compte tenu de tous les risques et incertitudes qui pèsent sur ces informations à caractère prévisionnel, les performances et résultats réels de nos activités pourraient différer de ces prévisions de manière significative et défavorable.  Certaines déclarations relatives aux perspectives d'avenir peuvent être identifiées comme telles par l'utilisation de verbes tels que « croire », « prévoir », « pouvoir », « être attendu », « devrait », « serait », « vise » ou « anticipe » et autres variations de ces mots ou expressions comparables ou leur négation, ou par la discussion de stratégie, plans ou d'intentions.

Certains de ces facteurs de risques sont présentés et discutés en détail dans « Item 3.  Key Information - Risk Factors » de notre rapport annuel sur formulaire 20-F pour l'exercice clos le 31 décembre 2015, déposé auprès de la SEC le 16 mars 2016. Si l'un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes se réalisaient ou si les hypothèses sous-jacentes se révélaient incorrectes, les résultats réels pourraient varier significativement de ceux décrits dans ce communiqué de presse, tels qu'anticipés, crus ou attendus. Nous n'avons pas l'intention d'assumer et n'assumons aucune obligation de mise à jour des informations ou déclarations à caractère prévisionnel présentées dans ce communiqué de presse pour refléter des événements ou circonstances à venir.

Informations sur la présentation des résultats, la conférence téléphonique et la retransmission sur internet (webcast)

Le 27 avril 2016, la direction de STMicroelectronics tiendra une conférence téléphonique afin de commenter la performance opérationnelle de la Société au cours du premier trimestre 2016.

La conférence téléphonique se tiendra à 9h30 (heure de Paris) et sera retransmise en direct sur le site internet à l'adresse http://investors.st.com. Pour accéder au webcast, nous vous suggérons de vous connecter 15 minutes avant le début de la conférence pour vous enregistrer, télécharger et installer les logiciels audio nécessaires.  Le webcast sera disponible jusqu'au 13 mai 2016.

A propos de STMicroelectronics

ST, un leader mondial sur le marché des semi-conducteurs, fournit des solutions et produits intelligents qui consomment peu d'énergie et sont au coeur de l'électronique que chacun utilise au quotidien. Les produits de ST sont présents partout, et avec nos clients, nous contribuons à rendre la conduite automobile, les usines, les villes et les habitations plus intelligentes et à développer les nouvelles générations d'appareils mobiles et de l'Internet des objets. Par l'utilisation croissante de la technologie qui permet de mieux profiter de la vie, ST est synonyme de « life.augmented ».

En 2015, ST a réalisé un chiffre d'affaires net de 6,90 milliards de dollars auprès de plus de 100 000 clients à travers le monde. Des informations complémentaires sont disponibles sur le site : www.st.com.

Contacts presse :

Nelly Dimey
Tél : 01.58.07.77.85
Mobile : 06. 75.00.73.39
nelly.dimey@st.com

Alexis Breton
Tél : 01.58.07.78.62
Mobile : 06.59.16.79.08
alexis.breton@st.com 

Relations avec les Investisseurs :

Céline Berthier
Tél : +41.22.929.58.12
celine.berthier@st.com  
 

(tableaux joints)


 

STMicroelectronics NV    
Compte de résultat consolidé    
En millions de dollars US à l'exception des montants par action    
     
  Trimestre clos le
  (Non audité) (Non audité)
  2 avril 28 mars
  2016 2015
     
Ventes nettes   1 605   1 693
Autres produits   8   12
CHIFFRE D'AFFAIRES   1 613   1 705
Coût des ventes   (1 075)   (1 139)
MARGE BRUTE   538   566
Frais commerciaux, généraux et administratifs   (229)   (222)
Frais de recherche et développement   (342)   (369)
Autres produits et charges opérationnels, nets   28   35
Perte de valeur des actifs corporels et incorporels,
coûts de restructuration et autres coûts de fermeture liés
  (28)   (29)
Total charges d'exploitation   (571)   (585)
PERTE D'EXPLOITATION   (33)   (19)
Charges financières nettes   (5)   (5)
Quote-part du résultat (perte) des sociétés mises en équivalence   -   4
PERTE AVANT IMPÔTS ET PART REVENANT AUX PARTICIPATIONS   (38)   (20)
NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE    
Charge d'impôt sur les bénéfices   (2)   (1)
PERTE NETTE   (40)   (21)
Perte nette (résultat) attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle   (1)   (1)
PERTE NETTE PART DU GROUPE   (41)   (22)
     
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION   (0,05)   (0,03)
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE   (0,05)   (0,03)
     
MOYENNE PONDÉRÉE    
DU NOMBRE D'ACTIONS RETENUE    
POUR LE CALCUL DU RÉSULTAT PAR ACTION 878,6 874,0

 


 

STMicroelectronics NV      
Bilan consolidé      
Au 2 avril 31 décembre 28 mars
En millions de dollars US 2016 2015 2015
  (Non audité) (Audité) (Non audité)
ACTIFS      
Actifs courants      
Trésorerie et équivalents de trésorerie 1 697 1 771 1 949
Trésorerie soumise à restriction - 4 -
Valeurs mobilières de placement 343 335 338
Créances clients, nettes 891 820 971
Stocks et en-cours, nets 1 302 1 251 1 193
Impôts différés actifs 99 91 96
Actifs détenus en vue de leur revente - 1 34
Autres créances et actifs 468 407 408
Total actifs courants 4 800 4 680 4 989
Goodwill 79 76 76
Autres immobilisations incorporelles, nettes 162 166 184
Immobilisations corporelles, nettes 2 333 2 321 2 468
Actifs d'impôts différés à long terme 458 436 385
Placements à long terme 57 57 58
Autres actifs non courants 492 459 552
  3 581 3 515 3 723
Total actifs 8 381 8 195 8 712
       
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES      
Passifs courants      
Dette à court terme 173 191 200
Dettes fournisseurs 666 525 706
Autres dettes et charges à payer 692 703 860
Dividendes à payer aux actionnaires 10 97 14
Impôts différés passifs 4 2 -
Impôts courants à court terme 52 42 38
Total passifs courants 1 597 1 560 1 818
Dette financière à long terme 1 428 1 421 1 575
Pensions et indemnités de départ à la retraite 367 351 367
Passif d'impôts différés à long terme 11 12 10
Autres passifs non courants 161 158 181
  1 967 1 942 2 133
Total passifs 3 564 3 502 3 951
Engagements hors bilan et passifs éventuels      
Capitaux propres      
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires

de la société mère
     
Capital social (actions de préférence : 540 000 000 actions autorisées mais non émises ; actions ordinaires : 1,04 euro de valeur nominale, 1 200 000 000 actions autorisées, 910 970 920 actions émises, 878 593 740 actions en circulation) 1 157 1 157 1 157
Primes 2 790 2 779 2 749
Résultat consolidé 483 525 795
Autre résultat global accumulé 612 460 332
Actions propres (288) (289) (334)
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la société mère 4 754 4 632 4 699
Participations ne donnant pas le contrôle 63 61 62
Total capitaux propres 4 817 4 693 4 761
Total passif et capitaux propres 8 381 8 195 8 712

 


 

STMicroelectronics NV      
       
CERTAINES DONNÉES DES FLUX DE TRÉSORERIE      
       
Flux de trésorerie (en millions de dollars US) T1 2016 T4 2015 T1 2015
       
Trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation 141 245 149
Trésorerie nette absorbée par les opérations d'investissement (110) (98) (108)
Trésorerie nette absorbée par les opérations de financement (107) (239) (102)
Diminution nette de la trésorerie (74) (98) (68)
       
Certaines données des flux de trésorerie (en millions de dollars US) T1 2016 T4 2015 T1 2015
       
Dotations aux amortissements 184 194 175
Dépenses d'investissement immobilier (100) (89) (89)
Dividendes versés aux actionnaires (88) (92) (82)
Variation nette des stocks (22) (11) 18

 


Annexe
STMicroelectronics
Informations financières complémentaires

Chiffre d'affaires net par Segment de marché / Canal (%) T1 2016 T4 2015 T1 2015
Total Equipementiers 67% 67% 70%
Distribution 33% 33% 30%

Au premier trimestre 2016, afin de mieux exploiter les synergies autour de son recentrage stratégique sur les applications destinées au Smart Driving et à l'Internet des Objets, ST a réorganisé ses familles de produits en trois groupes : Groupe Produits pour l'automobile et Discrets (Automotive and Discrete Group, ADG) ; Groupe Produits Analogiques et MEMS (Analog and MEMS Group, AMG) et Groupe Microcontrôleurs et Produits Digitaux (Microcontrollers and Digital IC's Group, MDG). Le Groupe  MDG regroupe l'activité Décodeurs de ST actuellement soumise à une restructuration qui devrait déboucher à terme sur une économie de 170 millions de dollars en données annualisées. A des fins comparatives, les résultats des périodes antérieures ont été rétrospectivement re-ventilés sur la base de la segmentation de 2016.

Données par Groupe Produits

(En millions de dollars US)
T1 2015 T2 2015 T3 2015 T4 2015 2015 T1 2016
ADG (Automobile et Produits discrets)            
- Chiffre d'affaires net 674 714 706 637 2,731 671
- Résultat d'exploitation (Perte) 36 46 68 44 194 39
AMG (Analogiques et MEMS)            
- Chiffre d'affaires net 445 445 411 370 1 671 369
- Résultat d'exploitation (Perte) 37 30 34 8 109 2
MDG (Microcontrôleurs et produits numériques)            
- Chiffre d'affaires net 530 558 590 614 2 292 532
- Résultat d'exploitation (Perte) (28) (1) 22 36 29 (3)
Autres(a)            
- Chiffre d'affaires net 56 43 57 47 203 41
- Résultat d'exploitation (Perte) (64) (63) (33) (63) (223) (71)
Total            
- Chiffre d'affaires net 1 705 1 760 1 764 1 668 6 897 1 613
- Résultat d'exploitation (Perte) (19) 12 91 25 109 (33)

(a)Le chiffre d'affaires net du Segment « Autres » comprend le chiffre d'affaires provenant des ventes de la division Produits d'imagerie, des Sous-systèmes, des services d'assemblage ainsi que d'autres chiffres d'affaires. Le résultat (perte) d'exploitation du segment « Autres » comprend des éléments tels que les charges de capacités inutilisées, les dépréciations et frais de restructuration et autres coûts liés aux fermetures, frais de démarrage et arrêts planifiés, ainsi que d'autres frais non alloués tels que le coût de certains programmes de Recherche et Développement stratégiques ou spéciaux, certaines charges d'exploitation engagées au niveau du siège, le coût des litiges et réclamations au titre des brevets et divers frais non affectés aux Groupes de produits, ainsi que les résultats d'exploitation de la division Produits d'imagerie, des Sous-systèmes et autres produits.  Le segment « Autres » intègre des charges de capacités inutilisées (10 millions de dollars au premier trimestre 2016, 30 millions de dollars au quatrième trimestre 2015 et 19 millions de dollars au premier trimestre 2015) ainsi que des charges de restructuration et des provisions pour dépréciations et autres coûts liés à des fermetures de sites (28 millions de dollars au premier trimestre 2016, 4 millions de dollars au quatrième trimestre 2015 et 29 millions de dollars au premier trimestre 2015).


(Annexe - suite)

STMicroelectronics
Informations financières complémentaires non-US GAAP
Réconciliation entre normes non-US GAAP - US GAAP
En millions de dollars US sauf pour les données par action

Les données financières complémentaires non-US GAAP présentées dans ce communiqué de presse ne sont pas auditées et sont donc sujettes à des limites inhérentes.  De telles données non-US GAAP ne reposent pas sur un ensemble de règles ou principes comptables et ne doivent donc pas être considérées comme un substitut aux mesures comptables US GAAP.  En outre, nos données financières non-US GAAP complémentaires peuvent ne pas être comparables à des mesures non-US GAAP de même intitulé, utilisées par d'autres sociétés. De plus, un certain nombre de limites spécifiques relatives à ces mesures non-US GAAP individuelles et les raisons de présenter des informations financières non-US GAAP sont détaillées dans les paragraphes ci-après.  Pour remédier à ces limites, les données financières non-US GAAP complémentaires ne devront pas être lues indépendamment mais au contraire en même temps que nos états financiers consolidés préparés selon les normes comptables américaines US GAAP.

Le résultat d'exploitation (perte) avant dépréciations, charges de restructurations et éléments non-récurrents est utilisé par la direction pour aider à la compréhension des opérations en cours et expliquer l'impact des éléments qui n'ont pas été pris en compte tels que les dépréciations, les charges de restructuration et autres coûts liés aux fermetures. Le résultat net et le résultat par action (EPS) ajustés sont utilisés par la direction pour aider à la compréhension des opérations en cours et communiquer sur l'impact des éléments exclus comme les dépréciations, les charges de restructuration et autres coûts liés aux fermetures attribuables à ST et les autres coûts exceptionnels, nets de l'impact de l'impôt applicable.

La Société pense que ces mesures financières non-US GAAP fournissent des informations utiles aux investisseurs et à la direction parce qu'elles mesurent la capacité de la Société à générer une rentabilité issue de ses activités, en excluant l'effet des acquisitions et des dépenses relatives à la rationalisation de ses activités et sites qu'elle ne considère pas comme faisant partie de son résultat d'exploitation en cours, permettant ainsi, lorsque lues en conjonction avec les données financières de la Société en normes GAAP : (i) de réaliser des comparaisons de période à période plus pertinentes du résultat d'exploitation en cours de la Société, (ii) de mieux identifier les tendances de l'activité de la Société et d'analyser lesdites tendances, et (iii) de comparer plus facilement les résultats des opérations de la Société avec les modèles des analystes financiers et des investisseurs et les valorisations, qui ne tiennent généralement pas compte de ces éléments.

T1 2016

(en millions de dollars US et cents par action)
Marge brute Résultat d'exploitation (perte) Résultat net Résultat par action correspondant
US GAAP 538 (33) (41) (0,05)
Dépréciations et restructurations   28 28  
Estimation de l'impact fiscal     (3)
Non-US GAAP 538 5 (16) (0,02)

T4 2015

(en millions de dollars US et cents par action)
Marge brute Résultat d'exploitation (perte) Résultat net Résultat par action correspondant
US GAAP 559 25 2 0.00
Dépréciations et restructurations   4 4  
Estimation de l'impact fiscal     (4)
Non-US GAAP 559 29 2 0.00

T1 2015

(en millions de dollars US et cents par action)
Marge brute Résultat d'exploitation (perte) Résultat net Résultat par action correspondant
US GAAP 566 (19) (22) (0,03)
Dépréciations et restructurations   29 29  
Estimation de l'impact fiscal     (1)
Non-US GAAP 566 10 6 0.01

(Annexe - suite)

Situation financière nette : les ressources (dettes) représentent le solde de nos ressources financières totales et de notre dette financière totale.  Le total de nos ressources financières comprend la trésorerie et équivalents de trésorerie, les valeurs mobilières de placement, les dépôts à court terme et la trésorerie soumise à restriction, tandis que la dette financière totale comprend les emprunts à court terme, la portion courante de la dette à long terme plus la dette à long terme, comme indiqué dans notre bilan consolidé.  Nous pensons que notre situation financière nette est une information utile pour les investisseurs car elle leur permet d'analyser plus aisément notre situation globale soit en termes d'endettement net ou de situation de trésorerie nette en mesurant nos ressources en capital à partir de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des valeurs mobilières de placement ainsi que le niveau total de notre endettement financier.  La situation financière nette n'est pas une mesure US GAAP.

Situation financière nette (en millions de dollars US) 2 avril 2016 31 décembre 2015 28 mars 2015
Trésorerie et équivalents de trésorerie 1 697 1 771 1 949
Valeurs mobilières de placement 343 335 338
Total des ressources financières 2 040 2 106 2 287
Dette à court terme (173) (191) (200)
Dette financière à long terme (1 428) (1 421) (1 575)
Dette financière totale (1 601) (1 612) (1 775)
Situation financière nette  439 494 512

Le Free cash flow se définit comme la trésorerie nette générée par les activités d'exploitation moins la trésorerie nette absorbée par les opérations d'investissement, hors achats et cessions de valeurs mobilières de placement, dépôts à court terme, trésorerie soumise à restriction et variation de la trésorerie nette liée à la déconsolidation de coentreprises. Nous pensons que le free cash flow est une information utile pour les investisseurs et la direction car il mesure la capacité de nos activités opérationnelles et d'investissement à générer de la trésorerie à même de soutenir nos activités opérationnelles. Le free cash flow n'est pas une mesure reconnue par les normes comptables US GAAP et ne correspond pas au cash flow total étant donné qu'il n'inclut pas les flux de trésorerie générés ou absorbés par les activités de financement.  Il est à noter également que notre définition de free cash flow peut différer des définitions retenues par d'autres sociétés.

Free cash flow (en millions de dollars US) T1 2016 T4 2015 T1 2015
Trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation 141 245 149
Trésorerie nette absorbée par les opérations d'investissement (110) (98) (108)
Achats et cessions de valeurs mobilières, dépôts à court terme, trésorerie nette soumise à restriction et variation de la trésorerie nette dans le cadre de la déconsolidation des co-entreprises. - 1 -
Free cash flow 31 148 41

 

--- Fin ---




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Source: STMicroelectronics via Globenewswire

HUG#2007109

Source(s) : STMicroelectronics

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