SFR : Altice et Numericable vont tenter de lever 10 milliards d'euros

Le par  |  6 commentaire(s) Source : Les Echos
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Pour financer le rachat de SFR, Altice et Numericable vont émettre respectivement pour 4,15 milliards d'euros et 6 milliards d'euros d'obligations.

Maintenant que la route est à peu près dégagée pour Numericable / Altice, hors riposte judiciaire et recours du groupe Bouygues, l'heure est à la préparation financière du rachat de l'opérateur SFR. Le repreneur s'est engagé sur 13,5 milliards d'euros en numéraire une participation de Vivendi à hauteur de 20% dans la nouvelle structure.

Numericable logo Altice et Numericable ont déjà négocié un prêt de 5,6 milliards d'euros auprès de partenaires financiers, avec une ligne de crédit renouvelable de 750 millions d'euros. Le complément sera apporté par l'émission d'obligations à hauteur de 6 milliards d'euros pour Numéricable et 4,15 milliards d'euros pour Altice, soit un total de plus de 10 milliards d'euros. Enfin, Numericable va procéder à une augmentation de capital reprise à 75% par son actionnaire Altice.

L'émission d'obligations est présentée cette semaine aux investisseurs via un road show au Royaume-Uni et aux Etats-Unis avant de revenir sur Paris et Francfort, les prix finaux devant être connus d'ici le 23 avril prochain.

L'entité SFR-Numericable qui va naître de la fusion supportera une dette de 11,6 milliards d'euros, soit 3,5 fois son EBITDA en 2013. La dette est lourde mais les perspectives restent positives : l'agence de notation Standard & Poor's a crédité Altice d'une note B+ avec perspective stable qui anticipe une amélioration de la situation financière après la fusion grâce aux synergies attendues et quand Altice sera détenteur à 60% de la structure.

SFR-Numericable devrait alors représenter 75% des revenus de la holding Altice et les deux tiers de son EBITDA, précise le journal Les Echos.

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Anonyme
Le #1717592
Cela fait froid dans le dos à l'énoncé de ces sommes.
Je viens de vendre mes actions Vivendi
Le #1717662
Du974 a écrit :

Cela fait froid dans le dos à l'énoncé de ces sommes.
Je viens de vendre mes actions Vivendi


Attends, vivendi va gagner 15 milliards, et tu vends leurs actions ?
De plus, avec de l'argent, ce n'est pas dans vivendi que j'aurais investi...
Enfin, chacun fait comme il veut...
Le #1718042
Du974 a écrit :

Cela fait froid dans le dos à l'énoncé de ces sommes.
Je viens de vendre mes actions Vivendi


Tu as eu bien raison . Passé l'effet wow, le titre est en train de redescendre . Il faut vendre quand c'est le plus haut et acheter quand c'est trop bas .
Le #1718142
Et altice ça monte ou ça descends?
Anonyme
Le #1718162
saepho a écrit :

Du974 a écrit :

Cela fait froid dans le dos à l'énoncé de ces sommes.
Je viens de vendre mes actions Vivendi


Attends, vivendi va gagner 15 milliards, et tu vends leurs actions ?
De plus, avec de l'argent, ce n'est pas dans vivendi que j'aurais investi...
Enfin, chacun fait comme il veut...


Vivendi n'est (n'était pas mon seul placement) pas la seule valeur dans mon portefeuille d'action.
Je n'ai jamais placé tous mes oeufs dans le même panier.
Je gère mon portefeuille d'actions et de sicav, seul, depuis 1994.
Mon portefeuille à tripler en valeur en 20 ans
Anonyme
Le #1718172
Dragrubis a écrit :

Et altice ça monte ou ça descends?


avec Google tu trouveras des sites qui indiquent les cours des valeurs que tu recherchent
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Anonyme
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