Rachat de T-Mobile US : Iliad prêt à prendre plus d'actions...mais au même prix de 33 dollars

Il s'était murmuré que le groupe Iliad, qui gère les opérateurs télécom Free et Free Mobile, s'était donné jusqu'au mois d'octobre pour décider s'il allait revoir son offre à 33 dollars l'action en vue de prendre plus de 50% du contrôle du quatrième opérateur du marché US, T-Mobile, détenu par Deutsche Telekom.

 Selon l'agence Bloomberg, le groupe français fondé par Xavier Niel serait bien en train de monter une nouvelle proposition qui consisterait essentiellement à proposer le même prix de 33 dollars mais avec la promesse d'acheter une plus grande part du capital que les 56,6% visés initialement.

L'entreprise française aurait des contacts réguliers avec la maison-mère Deutsche Telekom, qui détient T-Mobile US à 66% et pourrait donc lâcher plus de participation dans la transaction, dont la valeur initiale était estimée autour de 15 milliards de dollars.

 Le groupe allemand chercherait quant à lui à obtenir un prix d'au moins 35 dollars par action, rapporte Bloomberg. Et si Iliad envisage de relever son offre, c'est que ses négociations avec de nouveaux partenaires financiers pour obtenir un appui sur 5 milliards de dollars supplémentaires auraient bien avancé.

Mais la question de savoir si le moment est bien choisi pour vendre la filiale, qui pèse sur les comptes de Deutsche Telekom, reste d'actualité pour l'opérateur allemand. Une transaction avec le groupe Iliad aurait cependant l'avantage de présenter moins de freins du côté des régulateurs que les tentatives précédentes de grands opérateurs US comme AT&T ou Sprint.