Le retour des puces H20 sur le sol chinois n’a rien d’un simple détail pour les acteurs du secteur. Suite à la décision de Washington, Nvidia retrouve un accès stratégique à l’un des marchés les plus convoités de la planète, alors que beaucoup pensaient la porte définitivement fermée.
Cette reprise des ventes, annoncée officiellement à la mi-juillet, intervient au terme d’un bras de fer diplomatique autour de l’exportation de technologies sensibles qui s'est adouci avec les accords sur les tarifs douaniers entre les Etats-Unis et la Chine.
Les dessous d’une autorisation surprenante
Le signal envoyé par le gouvernement américain a pris tout le monde de court. Les restrictions export visaient initialement à limiter la montée en puissance de l’intelligence artificielle chinoise.
Pourtant, l’administration américaine a choisi d’autoriser la reprise des exportations des H20, une des versions spécialement modifiées pour répondre aux contraintes réglementaires.
Les géants technos chinois attendaient ce feu vert depuis des semaines, surveillant de près chaque rumeur. Dans ce contexte tendu, le climat est à la vigilance mais la nouvelle relance soudain un marché qui était dans l'expectative. Un revirement ? Difficile d’y voir autre chose tant la situation semblait figée quelques jours plus tôt.
Nvidia, le géant qui s’adapte, le marché qui s’ajuste
La réaction a été quasi instantanée : le cours de Bourse de Nvidia a de nouveau grimpé (+4,5%), tandis que les partenaires chinois se préparent à réintégrer dans leurs plans fournisseurs ces composants devenus presque « introuvables ».
Avec ce changement de perspective, la firme peut toujours se revendiquer comme l’incontournable référence quand il s’agit de puces IA. Une sacrée prouesse, qui prouve que l’innovation peut aussi être une affaire de stratégie politique.
Nvidia préparait une alternative moins puissante aux composants H20 pour conserver une présence en Chine mais l'abandon des restrictions sur cette puce IA va permettre d'aller au plus simple et de reprendre les exportations.
Un impact immédiat, mais quelles perspectives ?
La réouverture du marché donne un second souffle à la technologie américaine sur le territoire chinois et évite sans doute de voir la concurrence locale, comme celle de Huawei, en profiter pour occuper l'espace laissé libre.
Les attentes sont nombreuses côté clients, en particulier dans les secteurs de la recherche, du cloud ou de la robotique. Certains analystes n’hésitent pas à parler d’un « boost inattendu » pour la filière IA locale.
Huawei Ascend, une concurrence potentielle pour Nvidia dans l'IA
On observe aussi une fébrilité chez les concurrents, qui voient la réapparition de Nvidia comme un signal fort, voire perturbateur, pour leurs stratégies à venir. Les composants IA chinois ne sont pas encore à la hauteur des performances des GPU de Nvidia tandis que l'écosystème n'est pas aussi développé.
Plusieurs clients locaux avaient déjà commencé à migrer vers des solutions alternatives sous la pression des restrictions. La volte-face américaine rebat donc les cartes, juste au moment où l’équilibre pouvait basculer.
Jensen Huang, CEO de Nvidia, a régulièrement rappelé l'importance du marché chinois pour les débouchés IA américains, au-delà des problématiques de sécurité nationale et de détournement des usages à des fins militaires et de surveillance de masse.
La crainte restait de voir la Chine se passer des composants IA américains et développer ses propres puces avant de les proposer au reste du monde. Si cette stratégie est peut-être toujours de mise sur le long terme, elle se voit freinée dans l'immédiat par les besoins des entreprises chinoises en puces IA performantes, même avec une puissance de traitement limitée par rapport au reste du monde.
